FX市場 日報ニュース2023.12.05

USD/JPY

日本銀行（BOJ）審議委員野口旭は週末、日本がまだ賃金上昇による物価上昇を実現していないと述べ、最近の通貨膨張は原価推進要因によるもので、超緩和的な金融政策からの撤退は時期尚早と示唆しました。しかし、米国連邦準備制度理事会（FED）のパウエル議長が鷹派発言を行った後、FEDの次回の政策行動が利下げになる可能性が高まり、シカゴ商品取引所（CME）のFedWatchツールによれば、FEDが来年3月に利下げする確率が71％に上昇し、2024年全体で利下げが約135ベーシスポイントに達する見通しです。これにより、月曜日にはドルが圧力を受けました。さらに、紅海で米国の軍艦と複数の商船が攻撃を受け、これがイスラエルとハマスの戦争拡大への市場の懸念を引き起こす可能性があり、韓国が固体燃料ロケットを成功裏に試射したことにより、朝鮮半島の宇宙競争が激化し、地政学的な緊張が高まりました。さらに、BOJが超緩和政策を終了する可能性に関する憶測が高まり、円のアービトラージトレードプレッシャーが増大し、円の買いが強まり、ドルは円に対して146.21まで下落しました。

その後、アメリカ統計局が10月の工場受注が予想を上回る3.6％減少したことを発表し、これは2020年4月以来の最低水準です。ただし、耐久財の受注は修正後に5.4％減少し、前月とほぼ同じ水準となりました。また、ニューヨーク連邦準備銀行の報告によれば、10月の米国のコアインフレ圧力は緩和傾向にあります。FEDは今月、今年最後の会議を開催する予定であり、FEDの決定者が利上げを再評価するか、利率を維持するかを評価する必要があり、これによりドルのショートカバーが引き起こされ、ドルは円に対して147.48まで上昇しました。本日のドル円の予測は、147.30-50の抵抗、146.40-60のサポートです。

EUR/USD

昨日、ANZ銀行と求人サイトIndeedは、オーストラリアの11月の求人広告が前月比で4.6％減少したことを発表しました。これは2021年8月以来の最大の減少であり、労働市場の緊張が緩和されていることを示しています。しかし、オーストラリアの第3四半期の企業在庫は季節調整済みで1.2％増加し、予想を上回りました。また、ロイターの調査によると、オーストラリア中央銀行（RBA）の火曜日の会議では、利率を4.35％に維持し、鷹派の傾向を維持し、来年第4四半期まで利下げしない方針とされる見通しです。これがオーストラリアドルとニュージーランドドルを4か月ぶりの高値に押し上げました。さらに、信用格付け機関のモーディーズがギリシャの長期外貨発行者のデフォルト格付けを投資格付けに引き上げ、これがユーロ/米ドルを1.0894の高値に推進しました。

データによると、ユーロ圏の12月のSentix投資家信頼指数は-16.8に上昇し、3か月連続で改善しています。ドイツの発表によれば、10月の季節調整済み貿易黒字が178億ユーロに増加しましたが、出口は前月比で予想外に0.2％減少し、輸入も連続5か月で1.2％減少しました。ドイツのZEW研究所所長は、ドイツの予算危機が既に打撃を受けている経済にさらなる影響を与えていると指摘しました。さらに、欧州中央銀行（ECB）の副総裁であるデ・ギンドスは、最近のユーロ圏のインフレデータは良いニュースで驚くべきものだと述べつつも、勝利を宣言するのはまだ早いと考え、ユーロ/米ドルが1.0802まで下落する要因となりました。今日のユーロ/米ドルの予測では、1.0840-60が抵抗となり、1.0750-70がサポートとされています。

GBP/USD

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）のデータによれば、11月28日までの週において、ポンドのネットショートポジションは7,895口減少しました。また、連邦準備制度（FED）が利下げする見通しでドルが圧迫され、月曜日にはポンドがドルに対して1.2724の高値を記録しました。研究者たちが英国の生活水準が悪化しており、新たな経済戦略が必要であると指摘している中、英国のインフレが抑制され、経済が減速していることから、市場は英国中央銀行（BOE）の利率が既に5.25％の天井に達しており、注目はBOEがいつ利下げするかに移り、これがポンドをドルに対して1.2601の安値まで押し下げました。本日のポンド/ドルの見通しでは、レジスタンスは1.2640-60、サポートは1.2540-60と予測されています。