FX市場 日報ニュース2023.12.22

USD/JPY

アメリカ連邦準備制度理事会（FED）の利下げ期待が枯渇し、英国の弱いインフレデータが今後発表されるアメリカの物価データで反映されることを期待しています。しかし、ウォールストリートの主要な3つの指標は水曜日の終盤に大量の売りがかかり、リスク回避のムードが引き起こされ、アメリカの10年債券利回りが7か月ぶりの低水準に達しました。さらに、日経新聞によると、政府の最新の予測によれば、2024年の財政年における日本の住民の収入増加はインフレを上回り、内閣府は半期ごとの経済展望で2023/24財政年の実質経済成長率を1.6%に上方修正しました。これは、入国観光や自動車生産の回復に加えて、外部需要が総合成長に寄与する1.4%をもたらしています。また、アメリカ、日本、韓国が北朝鮮の最近の弾道ミサイル発射を非難する中、北朝鮮の金正恩指導者は敵が核兵器で挑発すれば、平壌は核攻撃を躊躇せず実行するだろうと述べ、地政学的な緊張感が続き、円の避難的な買いが増加し、ドル/円は143.56の高値で制約を受けています。

その後のアメリカのデータは、先週の初申請失業保険者数が20.5万人に達し、フィラデルフィア連邦準備銀行の12月の製造業指数が予想を下回る-10.5となりました。しかし、第3四半期の国内総生産（GDP）の四半期比年率最終値は4.9%に下方修正され、個人消費支出（PCE）とコアPCE物価指数はそれぞれ2.6%と2.0%に低下しました。さらに、11月の先行指標は0.5%下落し、市場は金曜日に発表されるアメリカの月次コアPCEが前年同期比で3.3%に低下すると予測しており、これがドル/円を142.03の安値に押し下げました。本日のドル/円は142.20-40での抵抗を予想し、141.00-20でのサポートを見込んでいます。

EUR/USD

最近アメリカの株式市場は急激な上昇傾向が突然に終了し、避難志向を引き起こしました。しかし、英国のインフレデータが予想外に低い結果となり、全体的に政策が早期に大幅に緩和される可能性が高まりました。これにより、債券先物が6月初以来の高値に急騰し、昨日はポンド対豪ドルを六か月ぶりの1.8614まで押し下げ、オーストラリアドルとニュージーランドドルを支えました。さらに、経済学者は、来年の予算が憲法裁判所の判決に準拠するようにするため、ドイツ政府が来年にインフレを押し上げる措置を講じるだろうと述べ、これがユーロ対米ドルが1.0933の低水準を守るのに役立つと述べています。

ドイツのIfo経済研究所によると、今年12月の小売業の経営状況指数は-12.1に低下し、クリスマスシーズンの買い物が景気を刺激することができなかったことを示しており、将来数か月の期待は依然として暗いと浮き彫りにされました。小売業者の感情は低迷していますが、フランスの12月の製造業企業信頼指数と総合企業信頼指数はそれぞれ100と98に上昇しました。さらに、欧州中央銀行（ECB）の副総裁であるデグインドスは、ECBのウェブサイトでのメディアインタビューで、現時点では金利引き下げについて議論するのは時期尚早であると述べ、ユーロ対米ドルを1.1002の高値まで押し上げました。今日のユーロ対米ドルのサポートは1.0980-1.1000であり、レジスタンスは1.1070-1.1090にあります。

GBP/USD

週四、レース銀行の調査によれば、12月の企業景気指数は前月比で7ポイント減少し、35％となりました。これは2022年8月以来の最大の月次減少であり、英国の企業が経済の展望に対してより悲観的であることを強調し、景気減速の兆候が増加しています。また、英国国家統計局は11月に国有銀行を除いた公共部門の純借入総額が予想を上回る143億ポンドであり、前八か月の毎月の借入額が37億ポンド上方修正されました。これは、首相スナックが選挙前に約束した追加の減税余地が限られていることを示しており、ポンドは1.2609の安値をつけました。市場はアメリカの金曜日のインフレデータを待ちながら、予想を下回るアメリカのGDPデータがドルに圧力をかけ、ポンド/ドルは1.2695の高値まで戻りました。本日のポンド/ドルの抵抗は1.2700-20で予想され、サポートは1.2600-20にあります。