FX市場 日報ニュース2024.1.18

USD/JPY

米国連邦準備理事会（FED）の理事ワレンは、FEDの2％のインフレ目標に近づいているが、低いインフレ率が明確に改善されるまで、FEDは指標利率を急速に引き下げるべきではないと述べました。これにより、シカゴ商品取引所（CME）のFedWatchツールによれば、市場は3月にFEDが利下げする可能性が60％に低下し、アメリカ国債の利回りが上昇しました。また、アメリカ上院が政府の機能停止を回避するための一時予算法案を進め、水曜日にはドルを支持しました。さらに、ロイターの短観調査によれば、1月の日本の非製造業景気判断指数は＋29に上昇しましたが、今後3ヵ月は悪化すると予測され、製造業景気判断指数は＋6に低下し、4ヵ月ぶりの初の下落となりました。低迷が続く見通しであり、日本銀行（BOJ）の調査によれば、12月初めまでの3ヵ月間で、79.3％の家庭が1年後に物価が上昇すると予測しており、前回の調査よりも低い数字となりました。BOJが超緩和通貨政策をいつ終了するかに関する不確実性が高まり、円はプレッシャーを受け、ドル/円は147.06の安値を守っています。

その後、アメリカの12月のデータが示し、輸入および輸出物価はそれぞれ前月比で横ばいおよび0.9％減少しました。生産能力利用率は78.6％で予想を下回りましたが、製造業の生産と産業生産は前月比でそれぞれ0.1％増加し、小売り売上高も前月比で0.6％増加し、予想を上回りました。さらに、全米住宅建築業者協会（NAHB）が公表した1月のアメリカの住宅建築業者信頼指数は44に上昇し、2023年2月以来の最大の上昇幅となりました。また、アメリカの11月の非農業企業在庫は前月比0.1％減少し、予想値に合致しました。強力なデータはFEDが長期間にわたり高金利を維持する可能性があることを示唆し、ドル/円は148.52の高値に上昇しました。本日のドル/円は147.80-148.00でサポートされると予想され、148.80-149.00でレジスタンスが見込まれています。

EUR/USD

FEDの強硬な発言とヘッジニーズが拡大する中、アメリカ国債利回りが上昇し、主要通貨に対するドルが上昇しました。また、中国が昨日発表した12月の工業生産が前年同期比で6.8％増加し、2022年2月以来の最高となりました。しかし、住宅価格は0.4％の大幅な下落となり、小売り売上高は7.4％増加し、3か月ぶりの低水準となり、第4四半期の経済成長率は予想を下回る5.2％増となりました。これにより、アジアの株式市場は下落し、オーストラリアドルやニュージーランドドルなどのリスク通貨が打撃を受け、ユーロ/ドルは1.0884の高値で圧力を受けました。

ユーロ圏の12月の消費者物価指数（HICP）は予想通り、前月および前年同期比でそれぞれ0.2％および2.9％上昇しました。また、欧州中央銀行（ECB）のラガルド総裁は、インフレへの対抗がまだ成功していないと述べ、ECB管理委員会のクノット委員は、ECBが今年上半期に利率を引き上げることは不可能だと述べました。しかし、強力なアメリカのデータがドルを刺激し、ユーロ/ドルは1.0843の安値に押し込まれました。本日のユーロ/ドルは1.0880-1.0900でレジスタンスが見込まれ、1.0800-1.0820でサポートされると予想されます。

GBP/USD

水曜日のデータによれば、中国の経済成長が予想を下回り、ドルの強さにより、リスク通貨が弱体化し、ポンド/ドルは1.2593の安値に下落しました。英国国家統計局が発表した12月の消費者物価指数（CPI）およびコアCPIは、それぞれ前年同期比で4.0％および5.1％上昇し、インフレ率は10か月ぶりに上昇しました。これにより、英国中銀（BOE）が近く利下げする可能性に挑戦が生まれ、ポンド/ドルは1.2696の高値まで上昇しました。しかし、11月までの12か月間では、英国の住宅価格は2.1％下落し、2011年以来の最大の同比減少率となりました。さらに、強力なアメリカのデータがドルを支持し、ポンドの上昇を抑制しました。本日のポンド/ドルは1.2680-1.2700でレジスタンスが見込まれ、1.2580-1.2600でサポートされると予想されます。