FX市場 日報ニュース2024.2.8

USD/JPY

日本財務省によると、1月末時点で日本の外貨準備は1.292兆ドルに減少したが、同時に12月の指標と先行指標はそれぞれ1.6と1.9に上昇し、日本の現在と将来の経済展望は楽観的であることが示されています。また、米国債の利回りが低下して修正され、格付け機関ムーディーズがニューヨークコミュニティバンコープのすべての長期および一部の短期発行者の格付けをジャンクに引き下げ、さらなる格付け引下げの可能性を警告したことで、円が上昇し、ドル/円が147.62の安値に下落しました。ただし、米国フィラデルフィア連邦準備銀行の総裁ハークは、米連邦準備制度理事会（FED）が先週、インフレがさらに低下する可能性があるという展望の中で利率を据え置いたことを正しい選択とし、また米国経済が「ソフトランディング」を見据えていることを強調し、ドルの動向が回復しました。

米商務省によると、12月の貿易赤字は622億ドルに拡大し、中国との貿易赤字も220.8億ドルに拡大しました。さらに、ボストン連邦準備銀行の総裁コリンズは、米国FEDが今年後半に利下げする可能性があると述べ、ミネアポリス連邦準備銀行の総裁カシュカリも、米国FEDが今年2〜3回利上げを下げる可能性があると述べましたが、労働市場が引き続き強力であれば、FEDはかなりゆっくりと利下げできると補足し、ドル/円が148.27の高値に押し上げられると推測されます。今日のドル/円の予想は148.10-30の抵抗、147.40-70のサポートです。

EUR/USD

昨日、ニュージーランドの公式発表によると、第4四半期の失業率が4.0％に上昇し、労働市場の生産圧力が和らいでいますが、四半期の賃金インフレ率がわずかに上昇し、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）が利下げの可能性を薄めました。さらに、オーストラリア準備銀行（RBA）がインフレの減速が予想よりも速い場合でも、利上げの選択肢を残している状況で、中国の株式市場がさらなる支援を受ける見込みであり、投資家のリスク選好が向上し、オーストラリアドルやニュージーランドドルなどのリスク通貨の動きが高まります。また、欧州中央銀行（ECB）の執行委員スネーベルは、インフレが再び上昇するリスクの中で、インフレを抑制する最後の一歩が最も困難であるとの懸念を英フィナンシャル・タイムズの取材で再確認し、ユーロ/ドルが1.0783の高値に触れました。

その後、ドイツが12月の工業生産が前月比1.6％減少し、市場予想を下回ったことを発表し、同時にドイツのルフトハンザ航空の地上スタッフが主要空港でストライキを開始し、賃上げ交渉の圧力が高まりました。また、既に鉄道や公共交通機関のストライキの影響を受けていたドイツの旅行客にさらなる打撃を与えました。さらに、フランスの12月の季節調整貿易赤字が68.29億ユーロに拡大し、ユーロ/ドルが1.0751の安値まで下落しました。今日のユーロ/ドルの予想は1.0740-60のサポート、1.0810-30の抵抗です。

GBP/USD

水曜日、英国最大の抵当貸付機関であるHalifaxが発表した調査によると、英国の1月の住宅価格は前年同期比で2.5％上昇し、1年間で最も高い年間成長率となりました。これは英国銀行（BOE）が利下げを急がないという見解を支持し、さらにBOE副総裁のブライデンが現在の利率を維持する期間について検討していると述べ、BOEが利下げを急がないことを示し、ポンド/ドルが1.2588の安値から上昇しました。通貨市場は英国銀行が6月に初めて利下げする可能性に61％の賭けをしており、欧米よりも遅れており、ポンドが拡大し、ドルに対して1.2641まで上昇しました。今日のポンド/ドルの予想は1.2600-20のサポート、1.2670-90の抵抗です。