FX市場 日報ニュース2024.3.28

通貨ペア	トレンド	レジスタンス	サポート	ストップロス
USD/JPY	⬇	151.40	150.65	152.00
EUR/USD	⬇	1.0815	1.0750	1.0865
GBP/USD	⬇	1.2615	1.2545	1.2670
USD/CHF	⬆	0.9115	0.9050	0.9000
AUD/USD	⬇	0.6530	0.6465	0.6580
USD/CAD	⬆	1.3650	1.3580	1.3525
USD/CNY	⬆	7.2750	7.2550	7.2450

USD/JPY

アメリカの3月の消費者信頼指数が下落したものの、2月の耐久財受注が予想を上回る伸びを見せ、1月の大幅な減少の一部を逆転しました。これにより、ドルは上昇し、日本の中央銀行（BOJ）の審議委員である田村植樹は、BOJがゆっくりと安定して超緩和的な金融政策の正常化に向かう必要があり、インフレ圧力が高まればBOJが再び利上げする可能性があると述べました。これは円安を後押しします。しかし、BOJ総裁の植田和男は、現在、経済を支える緩和的な金融政策が重要であり、また、先週のBOJの利上げがアメリカと日本の債券利回りの差を変えることができないことを指摘しました。日本の年次会計決算の季節的要因にもかかわらず、日本の投資家は海外でより多くのリターンを得ることを好み、円が資金流入から支援を得られなくなり、円融資の金利差取引が再び増加し、ドル/円相場は1990年以来の最高値である151.97まで上昇しました。

BOJ総裁の植田和男は、BOJが外国為替相場の動向とそれが経済および物価に与える影響を注視することを明言し、日本の財務大臣である鈴木俊一も、当局が為替レートの過度な変動に果断に対処する用意があると述べました。さらに、日本の財務省、BOJ、金融庁が三者会議を開催し、会議後、財務省の財務官である神田真人は、無秩序な外国為替相場に対処するためにあらゆる手段を講じる可能性を排除しないと述べ、干渉の可能性を高めました。これにより円が上昇し、また、アメリカの公債利回りが下落し、市場はアメリカの今日の重要なインフレと国内総生産（GDP）データの発表を待ち、ドル/円相場は151.02の安値まで下落しました。本日のドル/円相場の見通しは、151.40-60の抵抗と150.50-70のサポートです。

EUR/USD

オーストラリアは昨日、2月の消費者物価指数（CPI）が前月比0.2％に低下し、前年同期比で3.4％上昇し、予想を下回る結果を発表しました。これにより、3カ月連続で2年ぶりの低水準を維持し、オーストラリア準備銀行（RBA）が利下げするとの憶測が強まりました。同時に、オーストラリアの最大の輸出品である鉄鉱石の価格が下落し、豪ドルに不利な影響を与えました。さらに、ニュージーランド政府は2027年6月までの1年間に予算黒字に戻ることができないと考えており、さらに来年の黒字実現が不確実であることを確信しています。これにより、ニュージーランドドルが圧力を受け、他のリスク通貨が引きずられました。また、ドイツの主要な経済調査機関が、高金利、世界的な需要の低迷、政治的不確実性が経済回復の期待を削ぎ、ドイツの今年のGDP成長率見通しを0.1％に大幅に下方修正したことも、ユーロ/ドル相場を1.0838の高値から下落させました。

その後、欧州中央銀行（ECB）の執行委員であるチポローニは、賃金の伸びが鈍化したことにより、ECBが利下げを強調する理由が強化されたと述べました。ECBの通貨政策は利下げ後も非常に制限的であり、ユーロ圏のデータは、3月の企業、経済、および工業景気指数がそれぞれ-0.3、96.3、および-8.8に上昇したことを示していますが、3月の消費者信頼指数は最終的に-14.9に据え置かれ、ユーロ/ドル相場は1.0809の安値まで押し下げられました。本日のユーロ/ドル相場の見通しは、1.0815-35の抵抗と1.0730-50のサポートです。

GBP/USD

水曜日に公表されたロイズ銀行のビジネスバロメーターによれば、3月の英国企業の従業員採用計画指数が27％に低下し、ポンド/ドル相場は1.2602の安値まで押し下げられましたが、英国の中央銀行（BOE）のデータによれば、英国の住宅ローン借り手や企業は高金利に十分に対処しており、2008年の金融危機後の水準よりも問題のある債務レベルがはるかに低いことが示されています。さらに、利率の価格設定は、6月のBOEの利下げの可能性を市場が54％に縮小したことを示しており、ポンド/ドル相場は1.2640の高値まで上昇しました。本日のポンド/ドル相場の見通しは、1.2610-30の抵抗と1.2530-50のサポートです。