FX市場 日報ニュース2024.4.15

通貨ペア	トレンド	レジスタンス	サポート	ストップロス
USD/JPY	⬆	153.60	152.95	152.45
EUR/USD	⬇	1.0645	1.0575	1.0700
GBP/USD	⬇	1.2460	1.2380	1.2520
USD/CHF	⬆	0.9195	0.9130	0.9080
AUD/USD	⬇	0.6475	0.6410	0.6525
USD/CAD	⬆	1.3820	1.3750	1.3695
USD/CNY	⬆	7.2800	7.2600	7.2480

USD/JPY

アメリカ連邦準備制度理事会（FED）の複数の決定者は、物価上昇が最大でも2％の目標に戻る道のりにある中で、利下げを早すぎると見なし慎重に様子を見る姿勢を示しました。その他の経済指標はほとんど鈍化しておらず、緩和サイクルの開始時期の予想を遅らせることにより、先週金曜日にドルを支えました。さらに、日本の財務大臣である鈴木俊一は、当局が近年の円相場水準だけでなく、円相場の動向を後押しする要因も研究していると述べ、為替の過度な変動に対処する準備が整っていることを強調しましたが、当局は口頭での介入しか行っておらず、実質的な行動はありません。また、データによると、日本の2月の工業生産は前月比0.6％減少し、初期値を上回りました。さらに、日本銀行（BOJ）の3月初めまでの四半期調査では、家計の83.3％が今後1年間で物価上昇すると予想しており、今年は利上げの余地が残されていますが、家計の物価上昇期待が高まることで消費を抑制する可能性があり、また、ロイターの調査によると、日本の3月のコア消費者物価指数（CPI）は前年同期比で2.6％上昇し、前値を下回りました。これが円を押し下げ、ドル/円を34年ぶりの高値である153.38まで押し上げました。

その後、アメリカ労働省が3月の輸入および輸出物価を前月比それぞれ0.4％および0.3％上昇させたことを発表しました。これはほぼ予想通りでしたが、ボストン連邦準備銀行の総裁であるコリンズは、物価上昇が目標水準に戻るにはまだ時間がかかると予想し、FEDは今年2回利下げするだろうと述べました。さらに、ミシガン大学の調査によると、アメリカの4月の消費者の1年および5年後の物価上昇期待はそれぞれ3.1％および3.0％に上昇しましたが、消費者信頼指数の初期値は77.9に低下し、予測を大幅に下回りました。これがドル/円を152.59の安値まで押し下げました。本日のドル/円の見通しは152.75-95の支持と153.60-80の抵抗と予想されています。

EUR/USD

ニュージーランド準備銀行（RBNZ）は、金利を一定期間制限する必要があると述べ、アメリカの物価上昇が予想外に上昇し、利下げへの市場の懸念を深めました。そして、オーストラリア準備銀行（RBA）が11月に初の利下げを行う可能性が高いという傾向がありました。先週金曜日、中国の3月のドル建て輸出が前年同期比で7.5％減少し、7か月ぶりの大幅な減少となり、輸入も前年同期比で1.9％減少し、予想を下回りました。これにより、貿易黒字は5855億ドルとなり、予想を大幅に下回りました。さらに中東の紛争が拡大し、リスク選好の高い通貨である豪ドルやNZドルなどが打撃を受け、ユーロ/ドルも1.0729の高値から下落しました。

3月の消費者物価調和指数（HICP）が、ドイツの最終値が前年同期比で2021年6月以来の最低水準である2.3％に低下し、フランスは前月比0.2％上昇し、予想を下回りました。また、欧州中央銀行（ECB）の専門家予測調査（SPF）によると、ユーロ圏のインフレ率が2％に低下すると予測されています。ECBはまた、欧州の主要企業が経済の回復が弱いと不均衡であると考えており、6月に利下げすると見込まれています。これにより、アメリカとドイツの債券利回りの差が2019年以来の最高値に拡大し、ユーロ/ドルは1.0621の低値まで落ち込みました。本日のユーロ/ドルの見通しは1.0645-65の抵抗と1.0570-90の支持と予想されています。

GBP/USD

先週金曜日、イギリス国家統計局（ONS）が2月の国内総生産（GDP）が前月比0.1％増加し、2か月連続の増加となり、同時に1月のデータが0.3％に上方修正され、深刻な衰退から脱する可能性が示され、ポンド/ドルは1.2558の高値に達しました。ロンドン証券取引所グループ（LSEG）のデータによると、現在の市場予測では、英国銀行（BOE）が今年約52ベーシスポイントの利下げを累計で行うと予測されており、6月に初の利下げを行う可能性は39％です。これは、市場がFEDの初の利下げの予想をさらに下げ、初の利下げの時期を9月まで延期することでドルを支える一因となり、ポンド/ドルを5か月ぶりの安値である1.2423まで下落させました。本日のポンド/ドルの見通しは1.2460-80の抵抗と1.2360-80の支持と予想されています。