FX市場 日報ニュース2024.5.28

USD/JPY

日本の説得により、G7財務大臣は先週末にイタリアで開催された会議後の声明で、為替レートの過度な変動に対する警戒を再確認しました。また、日本の財務省の神田真人財務官は、為替市場への再介入の可能性について言及しました。日本銀行（BOJ）の植田和男総裁も会議に出席し、日本経済の見通しに対して楽観的な姿勢を示し、消費の低迷や債券利回りの上昇が金融政策の正常化を妨げることはないと強調しました。

さらに、最近の経済指標が低調な兆候を示す中、投資家はBOJが債券購入規模を縮小して円の下落を抑えるかどうかに注目しています。市場の予想により、10年物日本国債の利回りが12年ぶりの高水準に達し、円の支援材料となっています。日本政府が月曜日に発表した経済月報では、工業生産に回復の兆しが見られ、一年間で初めて評価を引き上げました。また、輸入や公共事業の評価も引き上げ、総合経済評価は3か月連続で据え置かれました。この発表を受けて、USD/JPYは157.02の高値から下落しました。

EUR/USD

アメリカが祝日のため流動性が低下しましたが、市場はオーストラリアの国内金利が長期間高水準に維持されると予想しており、12月の利下げ確率は35％に過ぎません。また、ニュージーランド中央銀行（RBNZ）のタカ派転換と、利差取引需要の増加により、投資家は低金利で円を借りて高利回り通貨に投資しており、ニュージーランドドルは17年ぶりの高値に達しました。この影響で、豪ドルとニュージーランドドルも堅調に推移しています。

ドイツのIfo経済研究所が発表した5月の企業景気判断指数は89.3とほぼ横ばいで、予想された改善幅には達しませんでした。Ifoの調査責任者であるヴォラボはロイターに対し、第2四半期の経済成長は再び見込まれるものの、経済は依然として脆弱であると述べました。この発言により、EUR/USDは1.0839の安値に下落しました。

一方、欧州中央銀行（ECB）の理事でありフランス中央銀行総裁のヴィルルワ・ド・ガロー氏は、6月の利下げがほぼ確実であると述べ、ECBのチーフエコノミストのレーン氏も、ECBが来月から利下げを開始する準備ができていると強調しましたが、賃金上昇が2026年まで正常化しないため、今年の政策は引き続き制限的であるべきと指摘しました。市場はECBが6月以降に1回のみ利下げすると予測しており、これがEUR/USDを1.0867の高値に押し上げました。本日のEUR/USDの予想レジスタンスは1.0870-90、サポートは1.0810-30です。

GBP/USD

イギリスの総選挙が近づく中、辞職した保守党議員が1997年の選挙敗北前よりも多いと報じられており、選挙結果に関わらず保守党には新しいチームが必要であることが強調されています。これにより、GBP/USDは月曜日に1.2726の安値に達しました。

しかし、イギリスとアメリカの祝日で市場の取引は静かであり、ポンドは一時的に政治の影響から解放され、1.2777の高値に戻りました。本日のGBP/USDの予想レジスタンスは1.2770-90、サポートは1.2710-30です。