FX市場 日報ニュース2024.6.5

USD/JPY

アメリカの5月の製造業活動が連続して2ヶ月間低迷し、新規受注もここ2年で最大の減少を記録しました。建設支出も予想外に減少しており、アメリカ経済の徐々に減速している兆候が見られます。これにより、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）が今年利下げを行うとの予想が強まり、連邦ファンド金利先物市場では9月の利下げ確率が約59.1%に上昇しました。この影響でアメリカ国債の利回りが低下し、ドルは圧力を受けました。

日本の鈴木俊一財務大臣は火曜日に、日本が4月末から5月初めにかけて為替市場への介入を行い、一定の効果があったと述べました。鈴木氏は為替市場の動向を引き続き注視し、必要な措置を講じると強調しています。さらに、路透が見た草案によれば、今年の長期経済政策ロードマップにおいて、日本政府は円安が家庭に与える影響について警告を発する予定です。これにより、日本銀行（BOJ）に対する利上げや国債購入の縮小の圧力が強まる可能性があります。

BOJの植田和男総裁は、BOJの基本的な立場は市場の力に任せて長期金利を決定することであり、基礎的なインフレが予想通り加速すれば、金融政策の調整を行うと述べ、これが円の支えとなっています。この影響で、ドル/円は156.48の高値で圧力を受けました。

EUR/USD

昨日発表されたオーストラリアの第1四半期の季節調整済みデータによると、企業在庫は予想を上回る1.3%の増加を示しましたが、企業純利益は前期比2.5%減少し、純輸出はGDPに対してマイナス0.9%の影響を及ぼしました。さらに、経常収支が予想外に49億オーストラリアドルの赤字に転じました。これにより、世界最大の消費国である中国の需要が低迷し、銅価格が3週間ぶりに1万ドルを下回り、大宗商品価格の下落が続きました。この影響でオーストラリアドルとニュージーランドドルが圧力を受け、ユーロ/ドルは1.0915の高値から下落しました。

ドイツの5月の季節調整済みデータによると、失業率は5.9%で変わりませんでしたが、失業者数は予想を超える2.5万人増加しました。また、ユーロ圏のインフレ率が上昇し、欧州中央銀行（ECB）が今年金融緩和を行う見通しに疑問が生じています。市場はECBが木曜日に25ベーシスポイントの利下げを行うと予測しており、リスク回避の動きが強まり、ユーロ/ドルは1.0858の低値に達しました。本日のユーロ/ドルの見通しは、抵抗線が1.0880-1.0900、支持線が1.0790-1.0810と予測されています。

GBP/USD

火曜日に発表されたバークレイズの調査によると、5月の英国の顧客のデビットカードとクレジットカードの支出は前年同期比で1.0%増加し、これは2021年2月以来の最小の増加幅でした。また、英国小売業協会（BRC）は、そのメンバーの店舗販売が前年同期比で0.7%増加し、前年同期比の増加幅に比べて大幅に減少したと発表しました。この影響で、ポンド/ドルは1.2817の高値から下落しました。

インドとメキシコの通貨が選挙後に急落したため、英国の選挙前にポンドが上昇し、売り圧力が懸念され、ポンド/ドルは1.2740の低値に達しました。本日のポンド/ドルの見通しは、抵抗線が1.2770-90、支持線が1.2670-90と予測されています。