FX市場 日報ニュース2024.1.31

USD/JPY

最近のアメリカの経済データが景気の安定を強化し、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによると、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）が3月に利下げする可能性は46.6％であり、1か月前の88％から大幅に低下しました。これはドルを支援する要因となっています。さらに、日本は火曜日に12月の求人倍率が1.27に下落し、2022年6月と同水準に追いつきましたが、失業率は2.4％に低下しました。日本の菅義偉首相によると、政府は実質所得の増加を実現するためにあらゆる可能な手段を尽くし、通貨緊縮を決定的に終わらせると述べました。さらに、日本の与党の重要な首相候補である石破茂氏は、マイナス金利が企業の借り入れコストを非常に低く抑え、生産性の向上を遅らせていると主張し、日本銀行（BOJ）にマイナス金利政策を即座に終了するよう求めました。さらに、中東の緊張状況やFEDの会議の開催がリスク選好を弱め、避難通貨である円を支持し、ドル円相場を147.09の安値に押し下げました。

その後、米連邦住宅金融庁（FHFA）が11月の住宅価格が前月比0.3％、前年同月比6.6％上昇したと発表しました。また、世界大企業研究会によると、1月のアメリカの消費者信頼指数が2021年12月以来の最高値である114.8に上昇しました。さらに、アメリカ労働省が発表した職位空き・労働調査（JOLTS）によると、12月の職位空きは意外にも902.6万件に増加し、11月のデータが892.5万件に上方修正されました。これは労働市場が依然として強力であり、FEDが第1四半期に利下げを開始できないことを示唆しています。これにより、ドル円相場は147.92の高値に回復しました。今日の市場の焦点はFEDの会議結果とパウエル議長の記者会見にあり、ドル円相場の抵抗は147.60-80に見られ、サポートは146.50-70に見られると予想されています。

EUR/USD

昨日、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）の最高エコノミストであるコンウェイ氏は、通貨政策が機能しており、インフレ率が2％の中間点に戻るにはまだ長い道のりがあると述べました。しかし、オーストラリア統計局が季節調整済みの12月の小売売上高が予想を上回る2.7％減少したこと、さらに中国の不動産巨頭である中国恒大が清算を命じられ、地政学的な緊張が高まっていることで、リスク資産通貨である豪ドルやNZドルの上昇が抑制され、ユーロドル相場は1.0810の安値に下落しました。

第4四半期の国内総生産（GDP）データがフランスで予想通りの成長を示し、ドイツでは前四半期比0.3％縮小しました。Ifo研究所はドイツの今年の第1四半期の経済が0.2％縮小すると予測していますが、スペインとポルトガルの強力な成長、イタリアのわずかな成長により、ユーロ圏全体の20か国が前四半期と同水準を維持し、技術的な不況を回避しました。国際通貨基金（IMF）は、世界経済が緩やかな着陸を見せており、今年の世界経済成長率を3.1％に引き上げ、世界最大の2つの経済体であるアメリカと中国の見通しも改善しています。これにより、リスクの好感度が向上し、ユーロドル相場は1.0856の高値に反発しました。今日のユーロドル相場の抵抗は1.0860-80、支持は1.0780-1.0800と予想されています。

GBP/USD

英国小売業協会（BRC）は火曜日に、1月の英国の店舗価格の年間上昇率が2022年5月以来の最低水準である2.9％に低下したと述べましたが、市場調査会社のケイディーは、1月の英国の食品雑貨のインフレ率が減少速度が緩やかになったと報告しました。また、英国の12月の住宅ローン承認数は50,459件で、昨年6月以来の新記録を樹立し、ポンドドル相場を1.2721の高値で推移させました。企業倒産が1993年以来の最高水準を記録した英国のイングランドとウェールズのデータが示されたこと、さらにIMFが英国の2025年の経済成長予測を1.6％に引き下げ、ユーロ圏や先進国の平均水準を下回ったことがポンドドル相場を1.2637の安値に押し下げました。今日のポンドドル相場の抵抗は1.2705-25、支持は1.2610-30と予想されています。