FX市場 日報ニュース2023.12.18

USD/JPY

先週の金曜、調査によると、日本の12月au Jibun銀行サービス業の購買担当者指数（PMI）の初値は52.0に上昇し、3か月ぶりの最速の増加率を記録しました。しかし、製造業のPMI初値は47.7に低下し、10か月ぶりの最速の悪化ペースで7か月連続で縮小しました。また、ロイターの調査によると、日本の11月の核心消費者物価指数（CPI）の年率は前年同期比で2.5％に減速する見通しで、これは2022年7月以来の最も緩やかな成長率です。さらに、80％以上の経済学者が日本銀行（BOJ）が収益率曲線制御（YCC）およびマイナス金利政策を終了する可能性が高いと考えており、日本の財務大臣鈴木俊一は、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）のパウエル議長が利上げを終了する可能性を示唆した発言が円高を引き起こす可能性があると述べ、外国為替市場の動向を注視していると強調しました。円安を促進し、ドル/円は142.46の高値を記録しました。

その後、ニューヨーク連邦準備銀行総裁ウィリアムズは、CNBCのインタビューで、FEDはまだ通貨政策が正しい道を辿っているかどうかを検討しており、現在は利下げを検討するのは時期尚早だと述べました。また、標準普アンドプア（S&P）グローバルによると、アメリカの12月の総合PMIは51.0に上昇し、5か月ぶりの最高値となりました。しかし、FEDは11月の工業生産と製造業の生産がそれぞれ前月比で0.2％および0.3％増加し、予想を下回ったと発表し、生産能力利用率は78.8％に低下しました。さらに、アメリカ議会予算局（CBO）は今年の国内総生産（GDP）の成長予測を2.5％に大幅に引き上げましたが、来年および2025年の経済成長は鈍化すると予測し、同時に今年の個人消費支出（PCE）物価指数の見通しを下方修正し、ドル/円を141.42の安値に押し下げました。本日のドル/円の予測では、サポートは141.50-70、レジスタンスは142.40-60となります。

EUR/USD

中国国家統計局は先週金曜日に発表しました。11月の規模以上の工業生産額は前年同期比で6.6％増加し、昨年2月以来の最高水準となり、社会消費財の小売総額も前年同期比で10.1％増加し、半年ぶりの高水準となりました。これは経済の改善を示し、豪ドルとニュージーランドドルを四か月半ぶりの高水準に保ち、ユーロ/ドルを1.1003の高値で推移させています。

欧州連合統計局によると、エネルギー輸入の減少の影響を受け、ユーロ圏の10月の季節調整なしの貿易収支は111億ユーロの黒字に転換しました。しかし、欧州中央銀行（ECB）の理事会メンバーであるヴィルロワ・ドガロは、ECBの次なる政策は利下げであると述べ、別のメンバーであるホルツマンによれば、現在の金利は前月と比較して既にピークに達している可能性が高いです。また、S&P Globalが編纂した12月のHCOB初値PMIによれば、フランスの製造業とサービス業はそれぞれ44.3と42.0に減少し、ドイツの製造業は43.1に回復したものの、予想を下回りました。しかし、サービス業と総合のそれぞれが48.4と46.7に減少し、ユーロ圏全体でも製造業、サービス業、総合がそれぞれ44.2、48.1、47.0に低下し、ユーロ圏経済が衰退に陥ったことを示しています。これがユーロ/ドルを1.0887の安値まで押し下げました。今日のユーロ/ドルの見通しは、サポートが1.0810-30、レジスタンスが1.0900-20にあると予想されています。

GBP/USD

先週の金曜、S&Pグローバル/CIPS英国12月製造業PMIの初値は46.4に低下し、17か月連続で縮小しています。しかし、サービス業PMIは最高の52.7に上昇し、総合PMIも6か月ぶりの高水準で51.7に急上昇しました。これは英国経済が十分な勢いを持っており、少なくとも一時的には衰退を回避していることを示しており、英ポンド/米ドル相場を1.2790の高値に押し上げています。アメリカのFED関係者の発言が利下げの時期に対する市場の懸念を増大させ、ドルの反発を引き起こし、英ポンド/米ドルの為替レートを1.2666の安値に押し下げました。予測では、今日の英ポンド/米ドルの抵抗は1.2680-1.2700、サポートは1.2600-20にあると見られています。