FX市場 日報ニュース2023.12.20

USD/JPY

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、サンフランシスコ連邦準備銀行の総裁であるデイリーは、アメリカの今年のインフレが改善され、来年には連邦準備制度（FED）が基準金利を引き下げる可能性があると述べました。また、北朝鮮は火曜日に、月曜日に発射された火星-18大陸間弾道ミサイルが演習であり、強烈な警告の合図であると述べ、これがドル対円の圧力を増加させました。しかし、日本の中央銀行（BOJ）は予想通りに、短期金利目標をマイナス0.1％、10年債利回り目標を0％前後、および1.0％の上限に維持し、必要に応じて刺激策を迅速に強化することを約束しました。これは、賃上げが2％の目標に保たれるかどうかを判断するためにさらなる手がかりを待つ方針を強調し、円安を打撃し、ドル対円は142.23の安値から上昇しました。

その後、日本政府は12月の経済報告で全体的な経済評価を維持し、企業信頼感の見通しを2か月ぶりに上方修正しました。また、共同通信によると、日本の2024会計年度の予算は110兆円を超え、12年ぶりに支出を削減する見通しです。さらに、2人の日本政府関係者によれば、利上げが投資家の長期債券への好みを抑制しているため、財務省は20年債の発行計画を前倒しに削減する方針です。一方で、アメリカでは11月の建設許可が前月比2.5％減少し、年率146万戸となりましたが、住宅着工は14.8％増加し、年率156万戸となりました。リッチモンド連邦準備銀行のバーキン総裁は、FEDが現在有利な立場にあり、アトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁は現在、利下げの緊急性はないと述べ、これがドル対円を144.95の高値まで押し上げました。アメリカの10月の総資本流出は838億ドルで、中国は7か月連続でアメリカ国債を減少させ、これがドルの下落に寄与しました。本日のドル対円のサポートは143.60-80、レジスタンスは144.60-80と見積もられています。

EUR/USD

昨日、オーストラリア準備銀行（RBA）は、12月5日の会議の議事録を公表し、2カ月連続の利上げを検討したことが示されました。しかし、十分に励みになるインフレの兆候があり、今回の利上げは一時停止されました。今後のデータのパフォーマンスによって、政策をさらに引き締めるかどうかが決まるでしょう。会議の記録はホーク派の傾向を確認し、また、オーストラリア・ニュージーランド銀行（ANZ）の調査によれば、ニュージーランドの12月の企業展望と活動指数はそれぞれ33.2と29.3に上昇し、企業の信頼指数は2015年3月以来の最高水準に達しています。また、日本銀行（BOJ）が手を打たなかったことで円安が進み、豪ドルとNZドルが上昇し、ユーロ/米ドルは1.0913の底値を守りました。

欧州中央銀行（ECB）の理事会メンバー、ヴィレロワ氏によると、ユーロ圏のインフレ率が遅くとも2025年までに2％に戻る見通しであり、来年のある時点で利下げが発生する可能性があると述べています。また、ユーロ圏の11月の消費者物価指数（HICP）は前月比で0.6％下落し、予想を上回りましたが、前年同月比では2.4％上昇し、予測値に合致しています。フランス中央銀行（BOF）の四半期の見通しによれば、インフレの減少が消費者の購買力を刺激し、2025年には経済活動が回復する見込みであり、また、ドルは引き続き苦戦しており、ユーロ/米ドルは1.0987の高値に押し上げられました。本日のユーロ/米ドルのサポートは1.0930-50にあり、レジスタンスは1.1000-20にあります。

GBP/USD

英国工業連合（CBI）が発表した12月の注文差異は、マイナス23に上昇しました。12月までの3か月間では、製造業の生産は連続4か月の減少に終わり、これが英ポンド/米ドルを1.2637の安値から刺激して上昇させました。英国中銀（BOE）副総裁ブライデンの予測では、一段と緊縮的な通貨政策が一段と続く見込みであり、英国国債利回りが米国国債利回りを上回っていることから、英国の固定利付債券資産の魅力が高まりました。BOEの来年の利下げ幅はFEDよりも小さくなる可能性があり、これが英ポンド/米ドルを1.2761の高値まで押し上げました。本日の英ポンド/米ドルのサポートは1.2700-20で、レジスタンスは1.2790-1.2810にありそうです。