FX市場 日報ニュース2023.12.28

USD/JPY

日本銀行（BOJ）は、12月の会議の議事要旨を週3回公表しました。会議では、政策委員たちは超緩和的な通貨政策を維持することに合意し、鳩派の政策ガイダンスも変更しないことが示されました。しかし、経済は中銀の物価目標に向けて着実に前進しており、一部の決定者は将来の超緩和通貨政策の撤退についてより深く議論するよう呼びかけました。ただし、中銀が利上げすべきか、そして超緩和通貨政策をいつ放棄すべきかに関する立場には依然として意見の相違があります。投資家は会議の議事要旨から政策の転換の兆候を見ることができず、さらに、日本放送協会（NHK）の報道によれば、BOJ総裁の植田和男氏は来年、負の金利を終了する可能性がゼロではないと述べましたが、通貨膨脹率が2％を大幅に上回り、急速に上昇するリスクが小さいと考えており、超緩和通貨政策からの撤退を急ぐ必要はないとの立場をとり、これが円安を促し、ドル・円相場を142.84の高値に押し上げました。

また、マスターカードの報告書によれば、11月1日から12月24日までのアメリカの小売売上高は予想を下回る3.1％の増加にとどまり、昨年の7.6％の伸びにも及びませんでした。これは、金利の上昇とインフレが消費者支出に圧力をかけていることを浮き彫りにしています。データによれば、リッチモンド連邦準備銀行の12月の総合、サービス、および製造業の貨物輸送指数はそれぞれ-11、0、および-17に低下しており、市場はアメリカ経済が穏やかな減速に向かい、連邦準備理事会（FED）が来年利下げすると予想しています。これが、指標のアメリカ10年債利回りを7月24日以来の最低水準に引き下げ、ドル・円相場を141.54の安値に押し下げました。本日のドル・円相場の見通しは、141.80-142.00のレジスタンス、140.80-141.00のサポートとなる見込みです。

EUR/USD

昨日、世界の主要な中央銀行が2024年に利上げを始める可能性が高まる中、市場センチメントは引き続き影響を受け、世界の株式市場を上昇させました。これにより冒険の意欲が刺激され、国内需要の回復と政策サポートの効果が現れ、中国の11月の産業企業利益は前年同期比で約29.5％増加し、4か月連続で成長しました。特に装備製造業の利益が前月から増加し、牽引効果がさらに強化されました。鉄鉱石価格も1トンあたり140ドルの18か月ぶりの高値に急騰し、これにより豪ドルとニュージーランドドルは5か月ぶりの高値に達し、ユーロはドルに対して1.1027の低水準を維持しました。

FEDの鷹派の代表であるFED理事のワラーの鷹派からの大きな転換が、特にFED議長パウエルの発言後に加速しました。また、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによれば、市場は現在、FEDが2024年3月に利下げを開始する可能性を約80％と見ており、利下げ幅は150ベーシスポイントを超える可能性があります。これにより、年末の取引が淡白な中、ドルは全体的に低迷し、ユーロ対ドルは1.1122の高水準まで上昇しました。予測では、今日のユーロ対ドルのサポートは1.1080-1.1100であり、抵抗は1.1170-90であると考えられています。

GBP/USD

週三、イギリスでは重要な経済データの発表がありませんでした。市場は主にリスク要因と年末の資金流に影響を受けました。しかし、イギリス中央銀行（BOE）の通貨政策委員会（MPC）メンバーであるハスケル氏は、2024年2月1日の会議でBOEの政策を維持する支持を示す可能性があり、これがポンド/ドルを1.2696の安値に押し下げました。市場はイギリスのインフレ率が高いと予想しており、BOEが連邦準備制度や欧州中央銀行（ECB）のように大幅に利上げできないと考えています。これにより、イギリス国債利回りとアメリカ、ヨーロッパの国債利回りとの差が広がります。また、アメリカの10年国債利回りの低下やドル指数の5か月ぶりの最低水準により、ドルが打撃を受け、ポンド/ドルが1.2802の高値に上昇しました。今日のポンド/ドルは1.2760-80がサポートとされ、1.2860-80がレジスタンスと予想されています。