FX市場 日報ニュース2024.1.3

USD/JPY

アメリカ合衆国のホワイトハウス経済諮問委員会の議長であるバーンスタイン氏は、休日の消費者支出が増加し、過去9か月間の実質賃金の成長と消費者信頼の向上が、2024年の良好なスタートを予示していると述べました。また、アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）のデータによると、12月26日の週までに円のネットポジションが9か月ぶりの最低水準まで減少しており、月曜日にはドルを支え、さらに日本の新年の最初の日に7.6規模の地震が発生し、死者が増加しています。本州の西海岸の道路や建物が深刻な被害を受けましたが、救助活動が妨げられています。当局は被害の程度を評価しており、これが日本中銀（BOJ）が今年緩和政策を変更するかどうかについて市場で疑問視されています。日本の休暇中で流動性が不足しており、利益確定がドル円を140.80の安値から押し上げています。

その後、スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）のグローバル調査によると、アメリカの12月の製造業購買担当者指数（PMI）の最終値は47.9に低下し、また11月の建設支出は0.4％の予想に達していませんでした。しかし、市場はより多くのアメリカの重要な経済データを待ち、木曜日にはアメリカ連邦準備制度理事会（FED）が12月の政策会議の議事録を公表し、FEDの通貨政策の動向を探る予定です。アメリカ国債利回りは2週間ぶりの最高値に上昇し、ドル円を142.21の高値に押し上げました。本日のドル円は141.60-80でサポートされ、142.80-143.00で抵抗されると予想されています。

EUR/USD

週末に発表された中国国家統計局のデータによれば、昨年12月、非製造業購買担当者指数（PMI）は50.4に上昇しましたが、製造業PMIは6か月の最低水準である49.0に低下し、3か月連続で縮小区間にとどまりました。また、財新/S&Pグローバルによると、季節調整済みの中国製造業PMIは昨年12月に4か月ぶりの新高となる50.8となりましたが、公式調査との対比が市場の人気を弱め、オーストラリアの住宅価格は昨年8％上昇しましたが、市場はオーストラリア中央銀行（RBA）が既に通貨政策を引き締めたと見ており、昨日は豪ドルとニュージーランドドルが穏やかな取引でやや軟調となり、ユーロ/ドルは1.1044の高値で制限されました。

S&Pグローバルが編纂したHCOBの12月の製造業PMIによると、ドイツは8か月ぶりの高水準である43.3に上昇し、将来のビジネスへの期待も4月以来初めてプラスに転じました。しかし、フランスは2020年5月以来の最低値である42.1を記録し、ユーロ圏総合値はわずかに44.4に上昇しましたが、依然として50の景気循環の分岐点を下回り、経済が強力な反発に入る兆候はほとんどありません。さらに、欧州中央銀行（ECB）は11月におけるユーロ圏の銀行の企業融資が前年同期とほぼ横ばいで、家庭融資は0.5％増加し、11月のM3マネーサプライは0.9％減少したことを発表し、昨年の最後の数か月においてユーロ圏経済が停滞していることをさらに裏付けました。これにより、ユーロ/ドルは1.0939の安値まで下落しました。本日のユーロ/ドルは、1.0940-60での抵抗と1.0850-70でのサポートが予想されています。

GBP/USD

週二、英国小売商連盟（BRC）によると、英国の12月の連鎖店の物価上昇率は2022年6月以来の最低水準である4.3％を維持しており、S＆Pグローバル／CIPSによると、12月の英国製造業PMI最終値は46.2に低下し、3か月連続の成長を終え、17か月連続で縮小しています。これにより、ポンドは1.2759ドルの高値から下落しました。英国はG7でドイツ以外で最も景気回復が弱いとされており、市場は英国中央銀行（BOE）が初めて利下げする時期を予想しています。さらに、今年は英国の総選挙が予定されており、世論調査では野党の労働党の支持率が高く、これがポンドを1.2607ドルの安値に押し下げています。予想される今日のポンド/ドルのレベルは、1.2630-50が抵抗となり、1.2520-40がサポートとなると見積もられています。