FX市場 日報ニュース2024.1.8

USD/JPY

12月、アメリカの民間雇用者数は予想を上回り、労働市場が強力なままであり、これが引き続き経済を支える可能性があります。先週金曜日、これがドルを力強くし、一部のブルーキャリーカレンシーに対して上昇しました。さらに、S&P Global Intelligenceの調査によると、12月の日本のau Jibun Bankサービス業の購買担当者指数（PMI）の最終値は51.5に上昇し、16か月連続で成長を続け、製造業の困難による成長の引き摺りを部分的に補っています。ただし、2023年の最も遅い成長率となり、日本の12月の消費者信頼指数は37.2で前月を上回りました。しかし、先週日本西部で発生した強い地震により、投資家の日本銀行（BOJ）が短期間で緩和的な金融政策から撤退する可能性に対する期待がさらに和らぎ、日本の財務大臣鈴木俊一の発言によれば、日本は災害に備えて約474億円の予算を動員する予定で、これが財政負担を増大させ、円に圧力をかける可能性があります。

その後、アメリカは12月の非農業雇用が21.6万人増加し、失業率が予想を下回る3.7％となりました。さらに、12月の平均時給は前月比0.4％増加し、11月の工場受注が2.6％増加し、いずれも予想を上回りました。これが一時的にドルを刺激し、ドル/円相場を145.98の高値に押し上げました。しかし、アメリカ供給管理協会（ISM）によると、12月のアメリカ非製造業PMIは5月以来の最低水準である50.6に低下し、雇用指標もほぼ3年半ぶりの低水準となり、これによりドルは全ての上昇幅を取り消し、ドル/円相場は143.80の安値に下落しました。幸いなことに、アメリカ財務長官ユーレンはアメリカ経済が緩やかな着陸に向かっており、低インフレと賃金の成長が消費者信頼を刺激し、ドルの下落を制限すると述べました。ドル/円のサポートは144.30-50であり、レジスタンスは145.50-70です。

EUR/USD

アメリカの労働市場データは依然として強力であり、市場はアメリカ連邦準備制度理事会（FED）が今年早期に大規模な利下げを行う期待を再び弱め、先週金曜に発表されたアメリカの非農業雇用レポートの重要性が高まりました。また、シカゴ商業取引所（CME）のFedWatchツールによれば、市場は現在、FEDが3月に利下げする確率を65％と予測しており、これがドルを支えています。先週金曜には、これがオーストラリアドルとニュージーランドドルの最近の下落を継続し、ユーロ/ドル相場を下げました。

ドイツが11月の実質小売売上高が前月比2.5％減少し、前年同期比で2.4％減少したことは予想を上回り、ユーロ圏20か国のデータによれば、12月の消費者物価指数（HICP）の初値は前年同期比で2.9％上昇し、前月比で急上昇しました。これは今年初めにさらなる上昇を続ける可能性がありますが、予想を下回る伸び率であり、アメリカの雇用データが予想外に強力だったため、ユーロ/ドル相場は1.0875の安値まで押し下げられました。アメリカの12月のサービス業の急減速と、経済が喜びと懸念の両方のシグナルを発しており、金融市場が欧州中央銀行（ECB）が歴史的な高水準から利率を引き下げるとの期待を冷やす中、ユーロ/ドル相場は1.0998の高値に戻りました。本日のユーロ/ドルの見通しは、サポートが1.0860-80であり、レジスタンスが1.0950-70です。

GBP/USD

先週金曜、住宅ローン機関Halifaxは、英国の12月の住宅価格が前月比1.1％、前年同期比1.7％上昇し、8か月ぶりに上昇したと発表しました。また、12月のスタンダードアンドプアーズ（S&P）グローバル/CIPS英国建設業PMIは46.8に上昇し、全業界PMIは51.7に達し、昨年6月以来の新高を記録しました。しかし、アメリカの雇用データが強力なサポートとなり、これによりポンドはドルに対して1.2608まで下落しました。データが示すところによれば、英国は利上げに伴う低迷期を克服した可能性があり、これがポンドを1.2770まで押し上げました。本日のポンド/ドルの見通しは、サポートが1.2630-50であり、レジスタンスが1.2720-40です。