FX市場 日報ニュース2024.2.26

USD/JPY

フィラデルフィア連邦準備銀行総裁のハーク氏は、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）が今年後半に利下げを開始すると予測していますが、FED理事のクラリダ氏は、2％のインフレ目標に近づくことにより利下げに対するより大きな自信が必要だと述べました。経済および通貨政策に関するもう一人の見方は、通常、FED全体の方針の指標となるFED理事のウォール氏で、政策決定者は利下げを少なくとも数か月遅らせ、インフレへの対抗措置が継続しているかどうかを観察すべきだと述べました。彼の利下げを急ぐ必要はない発言は、FED政策金利を基準とする先物取引業者によるFEDが6月まで利下げないことへの更なる賭けを引き起こし、利下げを7月まで遅らせる可能性を高めましたが、依然として低い水準です。今年は利下げが75ベーシスポイントになると予想されています。先週金曜日にドルを支え、そして日本の景気は予想外にも不況に陥り、円高の希望が削がれました。日本の祝日で取引が薄い中、ドルは150.76の高値に上昇しました。

市場は、日本銀行（BOJ）がしばらくの間、ほぼゼロの金利を維持すると見込んでおり、これにより、0％前後の円を借り入れて高利回り通貨を購入する利ざや取引が刺激されましたが、日本の公式は最近、円安を阻止するために介入の準備が整っていると市場に警告し続けています。また、ニューヨーク連邦準備銀行の総裁であるウィリアムズ氏は、1月のインフレと労働市場のデータが予想を上回ったにもかかわらず、FEDは今年後半に利下げし、3月に資産負債の縮小を緩和する議論を開始すると予想していると述べました。これにより、ドルは150.29の安値に抑えられました。本日のドル/円の抵抗レベルは150.50-70、サポートは149.70-90と予想されています。

EUR/USD

先週金曜日のデータによると、ニュージーランドの第四四半期季節調整済み小売売上高は前四半期比1.9％減少し、前年同期比4.1％減少しました。これは経済が再び縮小する可能性を示唆しており、また、ロイターの調査によると、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）は今週水曜日に現金利を15年ぶりの高水準である5.5％に維持すると予想されていますが、市場はRBNZが現金利を引き上げる可能性を1/3に評価しています。これに加えて、円に関連した利ざや取引の需要やNvidiaの熱狂が世界株式市場を刺激し、リスク選好を強化しました。これにより、オーストラリアドルやニュージーランドドルなどのリスク通貨がサポートされ、ユーロ/ドルは1.0839の高値に達しました。

ドイツの公表によると、昨年第四四半期の国内総生産（GDP）は、前四半期比0.3％、前年同期比0.4％減少しました。さらに、イフオ経済研究所（Ifo）の2月のドイツ企業景気判断指数が85.5に上昇しましたが、これはドイツ経済が再び不況に陥るのを防ぐには不十分でした。これにより、ユーロ/ドルは1.0810の安値まで下落しました。欧州中央銀行（ECB）の調査によると、1月のユーロ圏の消費者の1年および3年後のインフレ期待はそれぞれ3.3％および2.5％に上昇し、ECBの理事であるナグル氏によると、ユーロ圏のインフレ率は高いままであり、ECBは早期の利下げの誘惑に抵抗すべきだと述べました。また、ECBの総裁であるラガルド氏は、第四四半期の賃金の穏やかな増加は奨励されるものの、ECBがインフレを打ち負かしたと確信するには不十分だと述べました。これにより、ユーロ/ドルの下落が制限されました。本日のユーロ/ドルの抵抗レベルは1.0820-40、サポートは1.0740-60と予想されています。

GBP/USD

先週金曜日の調査によると、英国の2月のGfK消費者信頼指数はマイナス21に低下し、4か月ぶりに低下しました。これは、家計が最近の個人の財務状況と全体的な経済見通しに対する見方がより悲観的になっていることを明らかにし、ポンド/ドルを1.2646の安値まで押し下げました。英国の経済データが堅調であり、先週世界株式市場が歴史的な高値を連発したため、リスク選好が高まりました。また、BOEWATCHによると、英国の中央銀行（BOE）が8月に利下げする確率はわずか24％であり、これがポンド/ドルを1.2700の高値まで押し上げました。本日のポンド/ドルの抵抗レベルは1.2670-90、サポートは1.2580-1.2600と予想されています。