FX市場 日報ニュース2024.2.28

USD/JPY

カンザスシティ連邦準備銀行のシュミット総裁は、他の連邦準備銀行の役員と同様に、利下げを急ぐ必要はないと考えており、G20財務大臣会議前に、アメリカの財務長官ユーレンの発言から引用されたところによると、アメリカの経済成長が世界経済成長の期待を上回る鍵となっており、これがドルを支えていると指摘しています。また、日本の経済に関しては、先週火曜日に公表された1月の全国コア消費者物価指数（CPI）が前年同期比2.0％上昇し、前回値を下回りましたが、予想を上回り、日本銀行（BOJ）の目標を維持しています。これは、大手企業が3月13日の労使交渉で大幅な賃上げを提案する見通しであり、これがBOJが3月または4月にマイナス金利を終了する道を開くことになり、円を刺激しました。これにより、ドル/円は150.71から下落しました。

その後、米連邦住宅金融局（FHFA）が12月の住宅価格が前年同期比で6.6％上昇し、前月比では0.1％に緩やかに減速したと発表しました。さらに、米国統計局によると、1月の耐久財受注は前月比6.1％急落し、予想を大幅に下回りました。さらに、世界の大企業研究会（Conference Board）が2月の米国消費者信頼指数が106.7に低下し、消費者のインフレ期待が2020年3月以来の最低水準である5.2％にまで低下したことが明らかになり、これがドル/円を150.06の安値まで押し下げました。米連邦準備制度理事会（FED）の理事ボーマンが利下げを急ぐ必要はないと述べ、通貨政策の調整に慎重な姿勢を示したことで、ドル/円は回復しました。本日のドル/円は150.50-70が抵抗と見込まれ、149.80-150.00が支持とされています。

EUR/USD

欧州中央銀行（ECB）の理事会メンバーであるストナラスは、インフレが引き続き減速し、賃金データが支持される場合、初めての利下げは秋になる可能性があると述べ、ECBが利下げを急ぐ必要はないと示唆しています。また、オーストラリアの貿易相ファレルは、オーストラリアのワインに関する中国との貿易紛争が数週間以内に解決される可能性があり、これによりオーストラリアの中国への輸出に最後の障壁が取り除かれることになります。ただし、一連のグローバルインフレデータが公表される前に、リスクオフのムードが市場を支配し、市場はニュージーランド準備銀行（RBNZ）が水曜日の会議で公式のオーバーナイトキャッシュレート（OCR）を5.5％に引き上げる可能性がわずか1/3であると予想しており、これにより豪ドルとNZドルは様子見の状態です。ユーロ/ドルは1.0865の高値で制限されています。

GfK（ドイツ市場調査機関）とニュルンベルク市場決定研究所（NIM）が共同で発表した調査によると、ドイツの3月消費者信頼指数は予想通りにマイナス29.0に微増しましたが、物価の持続的な上昇と暗い見通しに直面し、ドイツの家庭は大きな不確実性に直面しています。また、ECBのデータによると、銀行の企業向け融資は1月に0.2％増加し、家族向け融資は0.3％増加し、2015年以来の最も遅いペースで増加しました。さらに、G20財務大臣は、多くの地域で発生している紛争、地政学的経済的緊張、そして続く不平等の問題を示し、経済は依然として複数の課題に直面しており、市場のリスク選好を弱め、ユーロ/ドルの為替レートを1.0831の安値まで押し下げました。本日のユーロ/ドルは1.0850-70が抵抗と見込まれ、1.0770-90が支持とされています。

GBP/USD

英国小売業協会（BRC）は火曜日に、2月の店舗価格が前年同期比で2.5％に減少し、2022年3月以来の最小の年間増加率となったと発表し、これがポンド/ドルを1.2657の安値まで押し下げました。英国銀行（BOE）の副総裁ラムズデンがインフレ圧力がまだ強いと述べ、利下げを検討する前にインフレ圧力が緩和される証拠がもっと欲しいと希望しており、これがポンド/ドルを1.2696の高値まで押し上げました。本日のポンド/ドルは1.2680-1.2700が抵抗と見込まれ、1.2600-20が支持とされています。