FX市場 日報ニュース2024.2.9

USD/JPY

日本の12月の貿易収支は季節調整後で逆差が36.52億円となり、前回の逆差61.3億円より改善しました。また、日本の1月のサービス業景気判断指数は50.2で、前月の49.5を上回り、予想を上回りました。これに加え、日本への輸入業者が引き続き需要が低調であり、今日は147.75-80で大量のオプションが満期となることから、円を支える要因となり、ドル円相場は147.92まで下落しました。日本銀行の副総裁である内田真一氏は、日本銀行がリスク資産の購入プログラムを終了する可能性があると述べましたが、通貨支援の削減に伴い急速に利上げすることはないと述べ、これは日本銀行が大規模な刺激策を終了する兆候としては最も強い示唆です。また、日本銀行の理事である清水誠一氏も、負の金利政策を放棄したとしても、現在の緩和的な環境が維持されると述べ、これがドル円相場を押し上げる要因となりました。

その後、アメリカ労働省が発表したアメリカの初期失業保険申請件数は21.8万人であり、継続失業保険申請件数は187.1万人であり、いずれも予想を上回りました。また、アメリカ商務省が発表した12月の卸売り在庫は前月比0.4％増加し、予想に符合しました。現在の市場では、最短で5月に利下げされる可能性が64％と予想されており、2024年の年間利下げ幅は116ベーシスポイント程度と先物市場が示唆し、ドル円相場は149.48まで上昇しました。本日のドル円相場の抵抗は149.70-90にあり、支持は149.00-20に見込まれています。

EUR/USD

中国国家統計局（NBS）が発表したデータによると、中国の1月の消費者物価指数（CPI）は前年比で0.8％減少し、市場予想の0.5％減少を上回りました。これで4ヶ月連続のマイナスとなり、2009年9月以来の最大の単月比較減少率となりました。生産者物価指数（PPI）も前月に続き、1月に年率で2.5％減少しました。PPIの年率減少幅はわずかに縮小しましたが、16ヶ月連続のマイナスです。中国のインフレデータが期待を下回ったことから、豪ドルとNZドルは弱含みとなり、これがユーロを押し下げ、ユーロドル相場は1.0788の高値で制限されました。

その後、アメリカの雇用データが予想を上回ると、市場は連邦準備制度理事会が長期間の高金利政策を維持するという見方を再び強化しました。シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによると、トレーダーは現在、3月の利下げ確率を18.5％と見積もっており、これがユーロドル相場を1.0740の低値まで押し下げました。その後、欧州中央銀行の理事であるベルギー中央銀行総裁のウィンシュ氏は、利下げ前により多くの賃金データを待つべきだと述べ、また欧州中央銀行の執行委員であるスノーベル氏も、欧州中央銀行は忍耐を保持し、ユーロの一部を回復させるための支援を行うべきだと述べました。本日のユーロドル相場の支持は1.0710-30にあり、抵抗は1.0780-1.0800に見込まれています。

GBP/USD

英国王立特許測量士協会（RICS）が公表した注目されている不動産市場の指標によると、1月のRICS住宅価格差はマイナス18で、予想のマイナス25を上回りました。これは2022年10月以来の最高値であり、1月の英国の不動産市場がさらに回復していることを示しています。新規購入者の問い合わせは過去2年間で最高水準に達し、これがポンドドル相場を1.2638まで押し上げました。その後、アメリカの雇用データが予想を上回り、最近のアメリカ連邦準備制度理事会のホーク派発言を市場が考慮したことから、ポンドドル相場は1.2569の安値まで押し下げられました。本日のポンドドル相場の支持は1.2560-80にあり、抵抗は1.2630-50に見込まれています。