FX市場 日報ニュース2024.4.2

通貨ペア	トレンド	レジスタンス	サポート	ストップロス
USD/JPY	⬇	151.70	151.05	152.20
EUR/USD	⬇	1.0735	1.0670	1.0785
GBP/USD	⬇	1.2550	1.2480	1.2610
USD/CHF	⬆	0.9105	0.9040	0.8990
AUD/USD	⬇	0.6490	0.6425	0.6540
USD/CAD	⬆	1.3530	1.3560	1.3505
USD/CNY	⬇	7.2600	7.2400	7.2720

USD/JPY

先月のアメリカの消費者物価が鈍化し、市場は6月に連邦準備制度(FED)が利下げする可能性を高めました。FED議長パウエルによると、最新のアメリカのインフレ率データは期待される水準に達しており、シカゴ商業取引所(CME)のFedWatchツールによると、現在、FEDが6月に利下げする可能性は68.5%に上昇しています。これにより、ドルは圧力を受けています。さらに、日本の中央銀行(BOJ)の短観調査によると、3月の大手製造業景況判断指数はプラス11に低下し、四半期以来初めての低下ですが、大手非製造業景況判断指数は予想を上回るプラス34で、1991年8月以来の最高値を記録しました。これは、内需が弱い経済を支える希望を政策立案者にもたらします。また、日本の企業は今後1年間で消費者物価指数（CPI）が平均して2.4％上昇すると予想しています。さらに、日本のau Jibun銀行によると、3月の製造業購買担当者指数（PMI）の最終値は昨年11月以来の最高値で48.2に達しました。これにより、10か月連続での縮小は続いていますが、その減少幅は過去4か月で最も緩やかなものとなっており、製造業者の状況が徐々に改善していることが示されています。さらに、日本の財務大臣鈴木俊一は外国為替市場に経済の基本的な面を反映していない投機的な行動が存在すると述べ、円安に対する警告を再度発表しました。日本の財政年度が終了していることから、BOJは突然の円の変動が資産負債のバランスシートに影響を与える心配はないため、円を支持する疑念があり、これがドル/円を151.21の安値に押し下げました。

その後、スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)の世界的な調査によると、アメリカの3月の製造業PMIの最終値は51.9に低下し、さらに、アメリカの2月の建設支出が予想外に0.3％減少し、ニューヨーク連邦準備銀行は2月のコアインフレ率が2.9％に低下したと発表しました。しかし、アメリカの生産が大幅に回復し、新規受注が増加したため、供給管理協会(ISM)は3月の製造業PMIが2022年9月以来の最高値である50.3に上昇し、経済の10.4％を占める製造業が連続して16か月間縮小していたトレンドを終了しました。これにより、ドル/円は151.77の高値に押し上げられました。本日のドル/円は151.70-90のレベルで抵抗が予想され、150.90-151.10のレベルでサポートされる見込みです。

EUR/USD

週末には、欧州中央銀行(ECB)の理事会メンバーであるホルツマンの発言を引用した報道があり、欧州の経済成長がアメリカよりもはるかに鈍いため、ECBはFEDよりも早く主要金利を引き下げる可能性があると述べました。利下げのタイミングは、6月の賃金と物価の状況に大きく左右されると考えられています。中国国家統計局のデータによると、3月の製造業PMIは1年ぶりの高水準で50.8に上昇し、非製造業PMIも9か月ぶりの高水準で53.0に上昇しました。また、昨日、Caixin/S&Pが発表した中国の3月の季節調整済み製造業PMIは1年ぶりの高水準で51.1に上昇しました。これらのデータは、市場がリスクを追求する意欲を支え、ユーロ/ドルは1.0798の高値で推移しています。

オーストラリアやニュージーランド、および多くのヨーロッパの金融市場はまだイースター休暇のため閉まっていますので、取引は比較的薄いですが、中国の長期にわたる不動産危機が建設業の見通しを暗くし、鉄鉱石価格が10か月ぶりの最低水準まで下落したとの報道があり、これが豪ドルを押し下げました。さらに、アメリカの製造業データが予想を上回ったことがFEDが6月に利下げする期待を下げ、ユーロ/ドルを1.0729の安値まで下げました。本日のユーロ/ドルは1.0735-55のレベルで抵抗されると予想され、1.0650-70のレベルで支持される見込みです。

GBP/USD

抑制されたアメリカのインフレは、FEDが利下げのプロセスを早める理由となり得ます。さらに、中国の製造業データの改善がリスク通貨を支え、月曜日にポンド/ドルは1.2641の高値まで上昇しました。ロンドンなど多くの市場がまだ休場しているため、取引はそれほど活発ではありませんが、アメリカの製造業データが成長していることでドルが支援され、ポンド/ドルは1.2536の安値まで下落しました。本日のポンド/ドルは1.2550-70のレベルで抵抗が予想され、1.2460-80のレベルで支持される見込みです。