FX市場 日報ニュース2024.5.23

USD/JPY

米国連邦準備理事会（FED）の役員は、慎重な姿勢を続け、初めての利下げの機会を待つように呼びかけています。これは、インフレが下がることを確認するためです。しかし、市場はFEDが発表する会議議事録を待っており、利率政策の方向性に関するさらなる情報を得ることを期待しています。予想される会議議事録に大きな変更はないでしょう。水曜日にはドルが支持されました。

また、ロイターの月次調査によると、日本の5月の製造業景気判断指数は前月と同じ9であり、非製造業景気判断指数はわずかに26に上昇しました。しかし、製造業とサービス業者は、円安が利益率を圧迫していると不満を述べています。政府のデータによると、3月の中核機械受注は前月比2.9％増加し、4月の輸出は前年同月比で8.3％増加しましたが、輸出数量は前年同期比で3.2％減少し、輸入は8.3％増加しました。これにより、貿易赤字は4,625億円となり、円が抑制され、ドル/円が156.10から上昇しました。

全米不動産協会（NAR）の報告によると、4月の既存住宅販売は予想外に1.9％減少し、年率で414万戸となりました。これは住宅ローン金利と住宅価格の上昇が需要を抑制しています。しかし、既存住宅価格の中央値は前年同期比で5.7％増の40.76万ドルとなり、過去最高の4月価格となりました。また、FEDの最新の会議議事録によると、役員たちはインフレが2％目標に向かうのに以前よりも時間がかかる可能性があると考えており、これにより、FEDが今年利下げするという市場の期待が削減され、ドル/円が156.84の高水準まで上昇しました。今日のドル/円の見通しは、レジスタンスが156.80-157.00、サポートが156.00-20です。

EUR/USD

昨日、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）は予想通りに、7回目の会議で夜間貸付利率（OCR）を5.5％で据え置きました。しかし、インフレが高止まりしているため、利上げのピーク予測を引き上げ、制限的な政策が2025年第3四半期まで続く可能性があることを警告しました。この意外なハト派の動きにより、ニュージーランドドルは2ヶ月ぶりの高値に上昇し、鉄鉱石価格の上昇やオーストラリアの液化天然ガス産業の長期的な見通しがオーストラリアドルを支え、ユーロ/ドルは1.0863の高値を記録しました。

一方、ドイツ連邦銀行（Bundesbank）の月次報告によると、ドイツの賃金上昇速度が予想を上回り、インフレが持続的に低下しているという憶測を生じさせています。さらに、政府に属する自動車研究機関の専門家は、中国が大排気量のガソリン車の輸入関税を25％に引き上げるべきだと提言しました。これは、欧州連合と米国が中国の自動車輸入関税を引き上げたことへの反撃であり、貿易紛争の懸念が高まり、ユーロ/ドルを1.0816まで押し下げました。今日のユーロ/ドルの見通しは、レジスタンスが1.0830-50、サポートが1.0750-70です。

GBP/USD

人力資源データプロバイダーであるBrightmineのデータによると、4月までの3か月間の基本給の中央値は、前年同期比で4.9％上昇しました。これにより、賃金の増加が徐々に鈍化している可能性が再び示唆されました。また、英国統計局（ONS）によると、4月の英国の公共部門の純借入は205億ポンドで、予想を上回りましたが、消費者物価指数（CPI）は前年同期比で2.3％上昇し、英国銀行（BOE）の目標に近づいています。さらに、ロンドン証券取引所グループ（LSEC）のデータによると、通貨市場は現在、BOEが6月に利下げする可能性をわずか13％と見ています。これにより、ポンド/ドルは1.2761の高値に押し上げられました。

英国首相のスナックが7月4日に総選挙を早めて実施することを発表しましたが、政権与党である保守党が野党の労働党に敗北すると広く予測されており、これがポンド/ドルを1.2697まで下落させました。今日のポンド/ドルの見通しは、レジスタンスが1.2740-60、サポートが1.2650-70です。