FX市場 日報ニュース2024.5.30

USD/JPY

5月のアメリカ消費者信頼感は、3か月連続で低下した後、予想外に回復しました。また、インフレへの懸念が依然として存在し、多くの家庭が今後1年間の金利上昇を予測しています。シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによると、市場は9月の利下げの可能性を44％と見積もっており、今年のアメリカ連邦準備制度理事会（FED）の利下げ幅は34ベーシスポイントと予測されています。

一方で、日本銀行（BOJ）の審議委員である安達誠司氏は、円が大幅に下落し、インフレや将来の物価見通しが予想を超える場合、BOJが利上げを行う可能性があると述べました。安達氏は、輸入コストの上昇や賃金の持続的な成長見通しにより、今年の夏から秋にかけて消費者インフレが再び加速すると強調しました。これにより、円の弱さがBOJの次回利上げのタイミングに与える影響が大きくなっています。また、路透社が入手した財政政策提案草案によると、影響力のある与党の作業部会は、日本が金利引き上げに備えて財政規律を回復させ、市場の円に対する信頼を維持する必要があると述べています。これにより、円の支援材料となり、USD/JPYは156.91まで下落しました。

さらに、アメリカの連邦準備制度理事会（FED）が発表した経済褐皮書によると、アメリカの経済活動は引き続き拡大しているものの、消費者需要の減少により企業の将来見通しは一段と悲観的になっています。それでもインフレは緩やかに上昇し続けており、利差取引が円に圧力をかけ続ける中、USD/JPYは四週間ぶりの高値157.76に達しました。本日のUSD/JPYのサポートは157.20-40、レジスタンスは157.80-158.00と予測されています。

EUR/USD

オーストラリア統計局が発表したデータによると、4月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比で3.6％上昇し、予想を上回る結果となりました。特に、注目されるコアインフレ指標であるCPIトリム平均も4.1％に上昇し、消費者インフレ率が5か月ぶりの高水準に達しました。これにより、オーストラリア準備銀行（RBA）が次回利上げを行う可能性が高まり、豪ドルを支える要因となりました。

また、GfKとニュルンベルク市場決策研究所（NIM）が共同で発表したドイツの6月の消費者信頼感指数はマイナス20.9に上昇し、経済見通しの改善と収入期待の上昇により、消費者信頼感が4か月連続で回復しました。これにより、EUR/USDは1.0860の高値に達しました。

しかし、ドイツの5月の調和消費者物価指数（HICP）は前年同月比で2.8％上昇し、市場予想を上回る結果となりましたが、ユーロ圏の4月の企業貸付は前年比でわずか0.3％増にとどまりました。記録的な高金利が貸出機関や借り手に影響を及ぼしています。さらに、路透社の調査によると、ECBは来週の利下げが確実視されており、大多数の予想では9月および12月にも利下げが行われると見込まれています。これにより、EUR/USDは1.0798の低値に下落しました。本日のEUR/USDのレジスタンスは1.0800-20、サポートは1.0740-60と予測されています。

GBP/USD

イギリス経済が回復の兆しを見せ、イギリス銀行（BOE）の8月までの利下げの可能性が低いことから、EUR/GBPは水曜日に2022年のミニ予算案による政府危機以来の最安値を記録しました。GBP/USDも1.2775の高値に達しました。
しかし、今週の重要なインフレデータの発表前にアメリカの国債利回りが上昇し、ドルを支える要因となり、GBP/USDは1.2696の低値に下落しました。本日のGBP/USDのレジスタンスは1.2700-20、サポートは1.2630-50と予測されています。