FX市場 日報ニュース2024.5.31

USD/JPY

連続して発表された予想を上回る経済指標や、米国連邦準備理事会（FED）官員による強硬な発言、さらには複数回にわたる不調な国債入札により、米国の10年国債利回りが2日連続で4.6%を超え、ドルの魅力が増しています。日本政府が4月末から5月初めにかけて約9兆円を費やし円安を抑制しようとしたことが、円に対するサポートとなり、USD/JPYは157.67の高値から下落しました。

さらに、日本当局が5月1日にこのレベルで大規模な介入を行ったため、市場は現在158円を潜在的な介入水準と見なしています。このため、日本当局の介入の脅威が見え隠れする中、円の空売りの一部が買い戻されました。同時に、韓国軍によると北朝鮮が東海岸に向けて短距離弾道ミサイルを約10発発射したとの報道を受け、米国は北朝鮮に対しさらなる違法かつ破壊的な行動を停止するよう呼びかけました。この地政学的なリスクが高まり、円の避難買いが増え、USD/JPYは157.67の高値から下落しました。

アメリカの失業保険申請件数は先週21.9万人に増加し、第1四半期のGDP成長率は1.3%と予測通りでしたが、1.6%の初期値を下回りました。また、個人消費支出（PCE）価格指数の上昇率も3.3%に下方修正されました。全米不動産協会（NAR）のデータでは、4月の既存住宅販売保留指数が前月比で7.7%減少し71.3となりました。アメリカの経済データが冴えない中でも、ドルと円の金利差が大きいことや、日米の重要なインフレデータの発表を控えて、USD/JPYは156.37の低点から回復しました。本日のUSD/JPYの予想レンジは、サポートが156.20-40、レジスタンスが156.90-157.10です。

EUR/USD

オーストラリア統計局が発表した第1四半期の民間資本支出は前期比で1.0%増と、9年ぶりの高水準を記録しました。特に、設備投資が前期比3.3%増加し、建設支出の0.9%減少を上回りました。将来の投資計画も上昇しており、長期的な経済見通しにプラスの影響を与えています。しかし、米国債利回りの急上昇によりリスク選好が低下し、グローバルな利下げの見通しが暗転したため、豪ドルやNZドルなどのリスク通貨が圧迫され、EUR/USDは1.0786の低点に達しました。

欧州委員会の5月の調査によると、ユーロ圏の消費者信頼感指数はマイナス14.3でしたが、経済、工業、サービス業の景気指数はそれぞれ96.0、マイナス9.9、および6.5に上昇しました。また、4月の失業率は6.4%に低下しました。さらに、スペインではエネルギー税の引き上げにより、5月の消費者物価調和指数（HICP）が前年同月比で3.8%上昇し、2023年4月以来の最高水準となりました。これにより、EUR/USDは1.0844の高点に達しました。本日のEUR/USDの予想レンジは、レジスタンスが1.0830-50、サポートが1.0760-80です。

GBP/USD

データによると、イギリスの4月の自動車生産量は前年同月比で7%減少し、2か月連続での減少となりました。次期政府が多くの問題に直面することが予想され、株式市場や商品市場が低調でリスク選好が低下したため、GBP/USDは1.2678の低点に下落しました。しかし、アメリカの第1四半期の経済成長率が以前の予測よりも遅く、消費者支出も下方修正されたため、米国債利回りが2週間で最大の一日下落を記録し、今年のFEDの利下げの余地が高まり、GBP/USDは1.2746の高点に回復しました。本日のGBP/USDの予想レンジは、レジスタンスが1.2720-40、サポートが1.2660-80です。