FX市場 日報ニュース2024.5.6

USD/JPY

先週末の外国為替市場のアナリストは、米連邦準備制度理事会（FED）と他の主要な中央銀行が政策の分岐点に直面する場合、今後数か月でドルが強く反発し、予想以上に強力になる可能性があると考えていました。しかし、FED議長パウエルは、利上げの可能性について再び否定し、また、アメリカの初期失業手当の申請件数が低水準で安定していますが、生産性の急激な低下や労働コストの急上昇により、労働需要に影響を与える可能性があり、ドルが圧迫されています。さらに、日本銀行（BOJ）のデータによると、先週、日本が外国為替市場で干渉を行い、約9.16兆円を支出し、円を34年ぶりの安値から押し上げました。これにより、昨年1月以来の最大の週間上昇率を記録し、世界の外国為替市場は高度な警戒態勢に入りました。さらに、日本、韓国、中国の3か国の経済当局は、アジア開発銀行（ADB）の年次総会で合同声明を発表し、為替レートの変動が地域の成長見通しに短期的に影響する可能性があると述べました。日本の財務大臣も、円の過度な変動が家庭や企業に不利な影響を与える可能性があるため、当局が緩和策を必要としています。これにより、ドル/円相場は153.78の高値で制限されています。

その後、アメリカ労働省が4月の非農業雇用人口が17.5万人増加し、平均時給が前月比0.2％上昇したことを発表しましたが、予想に届かず、失業率は3.9％に上昇しました。さらに、S&Pグローバル調査によると、4月のアメリカのサービス業と総合購買担当者指数（PMI）の最終値は、予想を上回る51.3を記録しましたが、アメリカ供給管理協会（ISM）によると、4月の企業の投入物価指数が急上昇しましたが、非製造業PMIは49.4に低下し、2022年12月以来の最低値に達し、ドル/円相場は151.85の安値まで落ち込みました。FED理事のボーマンは、インフレが減速したり逆転した場合、政策金利を引き上げる意向があると述べ、これがドル/円相場の大幅な反発を支えました。本日のドル/円相場の予測は、153.80-154.00での抵抗、152.60-80での支持です。

EUR/USD

先週末の民間調査によると、オーストラリアの4月のJudo銀行のサービス業および総合PMIの最終値がそれぞれ53.6と53.0に低下しました。また、ロイターによる調査では、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）が今年50ベーシスポイントの利下げを行うと予想されていますが、オーストラリア準備銀行（RBA）は今週の通貨政策会議で利率を4.35％に据え置き、少なくとも9月末まで1回の利下げしか行わない可能性が高いです。これは鷹派的な見通しであり、また、アメリカの金利がさらに上昇しないとの予想がドルを抑制し、日本当局が円を干渉した可能性が人民元を強め、豪ドルとNZドルを支えており、これがユーロ/ドルを1.0722の安値で支えています。

その後、欧州統計局がユーロ圏の3月の失業率が予想通りの6.5％であることを公表し、欧州中央銀行（ECB）の理事会メンバーであるストルナラスは、予想を上回る経済成長がインフレを支えるだろうとの専門家インタビューで述べ、ECBが今年3回の利下げを行う可能性が4回より高いと述べました。また、アメリカの雇用データが予想を下回ったことがドルを押し下げ、ユーロ/ドルを1.0812の高値に押し上げました。本日のユーロ/ドルの予測は、1.0730-50での支持、1.0820-40での抵抗です。

GBP/USD

S&Pグローバルは先週末、英国の4月のサービス業PMIが昨年5月以来の新記録である55.0に上昇し、新規注文が急増したため、コストプレッシャーが8月以来の最大増加率を記録したと発表しました。これが英国の中央銀行（BOE）が将来の緩和措置を遅らせる可能性があることを促し、ポンド/ドル相場を1.2519の安値から上昇させました。シティグループ/YouGovの調査によると、英国の一般市民の1年後のインフレ期待は、2021年8月以来の最低水準である3.3％に横ばいですが、アメリカの雇用データが悪化し、ドルを押し上げ、ポンド/ドルを1.2633の高値に押し上げました。本日のポンド/ドル相場の予測は、1.2520-40での支持、1.2610-30での抵抗です。