FX市場 日報ニュース2024.6.6

USD/JPY

アメリカの4月の求人空きは3年ぶりの最低水準に低下し、シカゴ商品取引所（CME）のFedWatchツールによると、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）が9月に利下げする確率が65％に上昇しました。これにより、アメリカ国債の利回りが3週間ぶりの低水準に下落し、それがドルを圧迫しました。また、水曜日のロイターの調査によると、外国為替ストラテジストは、ドルが過大評価されていると普遍的に認識しており、将来12か月でわずかに下落すると予測しています。しかし、日本政府の4月のデータによると、加班手当は前年同期比で0.6％減少し、継続的な給与は2.3％増加し、これは1994年10月以来の最大の増加率です。しかし、生活費の上昇が賃金上昇を上回り、インフレ調整された実質賃金は前年同期比で0.7％減少し、25か月連続で減少しています。さらに、日本のau Jibun Bankによると、5月のサービス業の購買担当者指数（PMI）の最終値が53.8に低下し、経済の回復が脆弱であることが示されました。これが日本円を押し下げ、ドル/円を154.78の安値から上昇させました。

東京市場での日本の輸入業者の需要の強さと、円に関連する金利差取引の反発により、ドル/円の上昇トレンドが続きました。ADPの雇用報告書によると、5月のアメリカの民間雇用は15.2万人増加し、予想を下回り、4月の増加幅が下方修正されました。これは労働市場の減速を裏付けるものですが、アメリカ供給管理協会（ISM）によると、5月の非製造業PMIは去年8月以来の最高値である53.8に上昇し、予想を上回りました。企業活動指数はさらに61.2に上昇し、これは2021年3月以来の最大の増加幅です。これはFEDが利下げに慎重な姿勢を取ることを支持する可能性があり、これがドル/円を156.48の高値に推し上げました。本日のドル/円の予測は、抵抗線が156.00-20にあり、支持線が154.80-155.00にあると見られています。

EUR/USD

昨日、ニュージーランドの第1四半期の輸出量が6.3％増加し、貿易条件指数が前四半期比5.1％増加したことは予想を上回りました。さらに、オーストラリアの高い借入コストと高いインフレ率が消費支出を抑制し、第1四半期の国内総生産（GDP）はわずかに0.1％増加しました。オーストラリア準備銀行（RBA）の総裁であるブロック氏は、将来的にはどのような政策も排除していないが、市場経済が停滞することを見越しており、微小な成長でもオーストラリアドルの空売りカバーを引き起こす十分な要因であると述べています。さらに、中国の5月のサービス業PMIが10か月ぶりの高い水準である54.0に上昇し、リスク志向を改善し、オーストラリアドルとニュージーランドドルを支持しました。一方で、ユーロ/ドルは1.0891の高値を記録しました。

その後、S&Pグローバルの5月のサービス業および総合PMIデータによると、ドイツはそれぞれ54.2と52.4に上昇し、ユーロ圏全体の最終値はそれぞれ53.2と52.2となり、1年ぶりの急速な拡大となりました。しかし、イタリアはそれぞれ54.2と52.3に低下し、フランスの最終値はそれぞれ49.3と48.9に低下しました。さらに、欧州中央銀行（ECB）の理事会メンバーであるカジミール氏は、インフレ状況が良好であるため、ECBが初めて利下げするだろうと述べ、市場はECBが今日利下げを開始すると予想しています。これがユーロ/ドルを1.0852の安値に押し下げました。本日のユーロ/ドルの見通しは、抵抗線が1.0870-90にあり、支持線が1.0800-20にあると予測されています。

GBP/USD

英国は7月4日に総選挙を行います。労働党は欧州連合とのより緊密な関係を求めるでしょう。市場は労働党が過半数を獲得する可能性が有利であると考えています。水曜日にはポンド/ドルが1.2795の高値に触れました。しかし、S&Pグローバルの調査によると、イギリスの5月のサービス業PMIは6か月ぶりの低水準である52.9に低下し、総合PMIも2か月ぶりの低水準である53.0に低下しました。生産物価の増加率は3年ぶりの最低水準であり、これが英国の中銀（BOE）が今年後半に利下げする道を平らにする可能性があるとされています。これにより、ポンド/ドルは1.2752まで下落しました。本日のポンド/ドルの予測は、抵抗線が1.2800-20にあり、支持線が1.2710-30にあると見られています。