FX市場 日報ニュース2024.7.30

USD/JPY

アメリカの6月の物価が緩やかに上昇しましたが、消費者支出が減速し、9月に連邦準備理事会（FED）が利下げするとの予想が強まりました。また、格付け機関のフィッチは、昨年のアメリカの利上げが労働市場と需要に影響を与え、今年後半も経済が減速する見込みだと指摘しています。

一方、日本では、政策の重要な評価を通じて日本銀行（BOJ）が消費者行動の明確な変化を認め、デフレとの長期的な闘いに勝利したと宣言し、安定した利上げの時代に備えています。さらに、日本政府の最高経済委員会は、政策誘導にあたり、最近の円安と物価上昇が家庭の購買力に与える影響を注意深く観察する必要があると述べ、円に対する支援を提供しました。この影響で、ドル/円は154.35で上昇が制限されました。

日本政府の予測によれば、経済の改善と企業利益の増加が税収を押し上げることで、日本は来年、2002年にこの目標が導入されて以来初めて基本予算の黒字を達成する見込みです。また、イスラエル占領下のゴラン高原に対するロケット弾攻撃を受け、イスラエルとアメリカがこれをレバノンの武装組織ヒズボラの仕業と非難したことで、中東紛争の拡大を懸念する投資家がリスク回避資産を求める動きが強まり、BOJの利上げを巡る憶測が円を押し上げ、ドル/円は153.00の安値に達しました。しかし、BOJとFEDが火曜日と水曜日に政策会議を開催するなど、世界的な重要イベントを前に投資家は慎重になり、一部のドル売りが買い戻されました。今日のドル/円の抵抗線は153.90-154.10、支持線は153.00-20と予想されています。

EUR/USD

G20の財務リーダーは、世界経済がソフトランディングに向かう可能性があると述べましたが、戦争や紛争の拡大がその見通しを危うくすると警告し、リスク選好を弱めています。昨日のロイターの調査によると、中国の7月の公式製造業購買担当者指数（PMI）は、3か月連続で縮小領域にあり、49.3に達する見込みです。しかし、オーストラリアは水曜日に第2四半期のインフレ報告を発表し、オーストラリア準備銀行（RBA）が来週利上げするかどうかを決定する予定です。特に重要なのは、トリム平均のコアインフレ率が前年比で4.0%にとどまると予想されており、RBAへの緊縮圧力が増す可能性があります。これにより、豪ドルとニュージーランドドルが一息つき、ユーロ/ドルは1.0869の高値に達しました。

FEDとイングランド銀行（BOE）は今週会議を開き、緩和政策への道を開く可能性があります。また、BOJが利上げする可能性があり、円に関連するキャリートレードに影響を与えます。さらに、貨幣市場は欧州中央銀行（ECB）が9月に25ベーシスポイントの利下げを行い、年内にさらに25ベーシスポイントの利下げを行うことを完全に織り込んでおり、ユーロ圏の指標であるドイツの10年物国債利回りは6か月ぶりの低水準に下落しています。また、中東紛争が拡大する懸念が高まり、リスクを追求する投資家の意欲が抑制され、ユーロ/ドルは1.0801の安値に下落しました。今日のユーロ/ドルの抵抗線は1.0820-40、支持線は1.0740-60と予想されています。

GBP/USD

月曜日にイングランド銀行（BOE）は、6月にイギリスの貸出機関が59,976件の住宅ローンを承認し、1月以来の最低水準であると発表しました。また、消費者信用は前年比で8.0%増加し、2023年8月以来最も遅い増加率となっています。英国産業連盟（CBI）が発表した7月の小売売上高バランスは、4月以来の最低である-43に低下し、8月も引き続き低迷すると予想されており、ポンド/ドルは1.2888の高値から下落しました。

イギリスのリーブス財務大臣が、前保守党政府が公的財政の実態を隠していると非難し、支出削減の厳しい決定を行う予定であることを明らかにしました。さらに、派生商品市場でのBOEの利下げへの賭けが60%近くに増加し、ポンド/ドルは1.2803の安値まで下落しました。今日のポンド/ドルの抵抗線は1.2850-70、支持線は1.2760-80と予想されています。