FX市場 日報ニュース2024.8.19

USD/JPY

アメリカの初回失業保険申請件数が先週、1ヶ月ぶりの低水準にまで減少し、労働市場の緩やかな減速を示しています。同時に、7月の小売売上高が1年半ぶりの大幅な増加を記録し、アメリカ経済の堅調さが強調されました。このため、来月のアメリカ連邦準備制度（FED）の50ベーシスポイントの利下げの期待が後退しました。シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによると、9月17-18日のFEDによる50ベーシスポイントの利下げの確率は27.5%に低下し、ドルのサポート要因となっています。

また、先週金曜日のロイター調査によると、7月の日本の輸出は自動車と半導体関連の出荷回復によって増加が加速し、消費者物価指数も3ヶ月連続で上昇する可能性があります。これにより、日本銀行（BOJ）が先月短期金利を0.25%に引き上げた後、さらなる利上げの可能性が考慮され、円が反発しました。その結果、ドル円は149.34の高値から下落しました。

アメリカ商務省の発表によると、7月の住宅着工件数は6.8%減少し、年率で123.8万戸となり、建築許可も4.0%減少して年率139.6万戸でした。いずれも市場予想を下回り、第三四半期初の住宅市場が依然として低迷していることを示しています。さらに、ミシガン大学の8月の消費者信頼感指数初値は67.8と予想を上回りましたが、今後1年及びそれ以降のインフレ期待は変わらず、シカゴ連邦準備銀行総裁のギルスビー氏がアメリカ経済の過熱は見られないとし、中央銀行が制限的な政策を必要以上に長く維持しないよう警戒するべきだと述べました。このため、ドル円は147.57の安値まで下落しました。今日のドル円は147.10-30がサポート、148.00-20がレジスタンスとなる見込みです。

EUR/USD

オーストラリア準備銀行（RBA）の総裁ブロック氏は、現時点で利下げを検討するのは早すぎると述べ、基礎インフレが依然として高いため、物価の上昇リスクに引き続き注目しているとしました。一方、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）の総裁オール氏は、年末までにさらに50ベーシスポイントの利下げの可能性を示唆し、2025年のさらなる利下げの意向を表明しました。この発言により、RBNZの積極的な政策緩和の見通しが示され、オーストラリアドルはニュージーランドドルに対して2週間ぶりの高値に達しました。

また、強いアメリカの小売データがアメリカ経済の景気後退への懸念を和らげ、アジア株が強含み、リスク資産の動きが支えられたことで、ユーロはドルに対して安定しています。欧州連合統計局によると、ユーロ圏の6月の季節調整前貿易黒字は223億ユーロに拡大し、アメリカの予想を下回る住宅データがドルを圧迫しました。これにより、ユーロドルは1.1026の高値まで上昇しました。今日のユーロドルは1.1070-90がレジスタンス、1.1010-30がサポートとなる見込みです。

GBP/USD

金曜日、イギリスの公式データによると、欧州杯サッカー大会による支出の増加で、7月の小売売上高は前月比0.5%、前年同期比1.4%の増加となり、予想通りの結果となりました。これにより、イギリス経済の積極的な勢いが反映され、リスク志向の広範な回復がポンドの支えとなり、ドルに対して1.2849から上昇しました。経済回復の兆しと穏やかなインフレデータが、イギリス銀行（BOE）の利下げ回数がアメリカFEDより少ないと予想されることから、ポンドの上昇幅が拡大し、ドルに対して1.2945の高値まで上昇しました。今日のポンドドルは1.3000-20がレジスタンス、1.2930-50がサポートとなる見込みです。