FX市場 日報ニュース2024.8.20

USD/JPY

米国の7月の新築一戸建て住宅着工件数が前月比で14.1%急減し、16か月ぶりの低水準となりました。また、新築住宅着工件数は5か月連続で減少しており、第3四半期初頭の住宅市場の低迷が続いています。さらに、労働市場の鈍化も住宅市場の回復に課題をもたらしています。

その一方で、サンフランシスコ連邦準備銀行（FRB）総裁のデイリー氏とシカゴ連邦準備銀行総裁のグールズビー氏は週末の談話で、9月に政策を緩和する可能性があると示唆しました。投資家は最近の政策会議の記録や、FRB議長のパウエル氏がジャクソンホール会議での発言から、ハト派のシグナルを捉える準備をしており、これがドルの動向に影響を与えています。

また、月曜日に発表された日本政府の調査によると、6月のコア機械受注が前月比で2.1%増加し、市場予想を上回りました。同時に、日本銀行（BOJ）総裁の植田和男氏が今週後半に日本国会に出席し、先月の利上げ決定について議論する予定です。BOJが7月の決定で市場に動揺をもたらしたことを考慮すると、植田総裁の利率路線に関する発言は控えめになる可能性がありますが、それでも円高を支える要因となっています。これにより、ドル円は148.05の高値から下落しています。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、ミネアポリス連邦準備銀行総裁のカシュカリ氏は、労働市場の弱さの可能性が高まっているため、9月に利下げする議論が適切であると述べました。シカゴ・マーカンタイル取引所のFedWatchツールによれば、9月の利下げが25ベーシスポイントの可能性が75.5%に上昇しました。しかし、ドルの基本的な金利優位性により、一部のドルのショートポジションが巻き戻され、ドル円は145.18の安値から反発しました。今日のドル円のサポートは145.70-90、レジスタンスは147.00-20と予想されています。

EUR/USD

米国の小売売上高が堅調でインフレが和らいでいることから、投資家は世界最大の経済大国である米国が景気後退を回避し、利下げサイクルが始まると見込んでいます。また、投資家はパウエルFRB議長が金曜日のジャクソンホール会議でさらなるハト派の見通しを示すと予想しており、オーストラリア準備銀行（RBA）が年内に利下げを行う可能性を市場がほぼ排除していることから、RBAとFRBの利率見通しの違いが豪ドルを1か月ぶりの高値に押し上げ、ユーロドルは1.1021の安値を堅守しています。

投資家は今週後半に発表されるユーロ圏の企業活動データと協議後の賃金成長データに注目しています。経済活動のリスクが高まる中で、投資家は欧州中央銀行（ECB）の政策決定者の経済見通しに対する見解にも注目しており、ユーロドルは1.1086の高値で推移しています。今日のユーロドルのレジスタンスは1.1130-50、サポートは1.1050-70と予想されています。

GBP/USD

不動産サイトRightmoveが月曜日に発表したデータによると、8月の買い手の問い合わせ件数が前年同期比で19%増加しました。これは、イギリス中央銀行（BOE）が8月1日に16年ぶりの高水準から金利を引き下げ始めたことを受け、イギリスの不動産仲介業者が住宅需要の回復を目にしていることを示しています。これにより、ポンドドルは1.2929の安値から上昇しました。

利率先物市場によれば、取引業者はBOEが9月に25ベーシスポイントの利下げを行う可能性を39%、年末までに44ベーシスポイントの利下げを反映しています。BOEの利下げ幅と回数が米国のFRBよりも少ないと予想されているため、ポンドは上昇し、ポンドドルは1.2997の高値に達しました。今日のポンドドルのレジスタンスは1.3030-50、サポートは1.2950-70と予想されています。