FX市場 日報ニュース2024.8.22

USD/JPY

米国の2023年4月から2024年3月までの雇用データが大幅に下方修正される見込みであり、米連邦準備制度（FED）の7月の会議記録もハト派的な内容になる可能性があるため、利下げの支援材料となりドルの圧力が強まっています。さらに、日本の公式データによると、7月の貿易赤字は6,218億円に達しました。輸出入はそれぞれ16.6%、10.3%増加しましたが、輸出は8ヶ月連続で増加しているものの、増加幅が市場の予想を下回ったため、日本経済の回復に対する懸念が浮上しています。ただし、円安の影響で7月の外国人旅行者数は329万人に達し、過去最高を記録しました。また、ロイターの調査によれば、過半数のエコノミストが日本銀行（BOJ）が年内に再度利上げを行うと予想しており、これにより円がサポートされています。その結果、ドル円は146.59の高値から下落しています。

調査によると、米国の公式データは2023年4月から2024年3月の総雇用数を81.8万件下方修正しました。雇用者の増加が初期報告よりも少なかったことが影響しています。さらに、米連邦準備制度の会議記録では、最新データがインフレ目標2%に向けた自信を強化し、労働市場の疲労感も影響して、FEDの官僚が2024年下半期の経済成長予測を下方修正したとされています。米国の10年物国債利回りが2週間ぶりの低水準に落ち込んだことで、ドル円は144.44の低点に達しました。今日のドル円のサポートは144.40-60、レジスタンスは145.40-60と予想されています。

EUR/USD

オーストラリアの7月の総合先行指標が0.04%低下しましたが、スウェーデンの最新利下げとカナダのインフレが40ヶ月ぶりの低水準に達したことにより、グローバルな緩和サイクルの加速が予想されています。市場は米国の雇用データの下方修正を見越してドルを売り込んでいます。また、乳製品のオークション結果により、世界的な牛乳価格が5.5%上昇し、乳製品が主要な輸出品であるニュージーランドのオーストラリアドル（AUD）とニュージーランドドル（NZD）が上昇しています。このため、ユーロドルは1.1099の低点を維持しています。

イタリアのANSA通信によれば、欧州中央銀行（ECB）のパネッタ委員は、ECBが9月に利下げすることを望んでいると述べました。しかし、米連邦準備制度の会議記録では、決定者たちが9月の政策会議での利下げに強く傾いており、数人の決定者は即座に利下げを行う意向を示しています。このため、ドルが下落し、ユーロドルは1.1173の高点に達しました。今日のユーロドルのレジスタンスは1.1180-1.1200、サポートは1.1120-40と予想されています

GBP/USD

英国国家統計局の発表によれば、7月の公共部門のネット借入額は31.01億ポンドで、2021年以降で最大の額となりました。これは、新任財務大臣のリーブスが初めての年度予算を準備する際の財政的なプレッシャーを示しています。また、調査会社Brightmineによると、7月までの3ヶ月間で英国の給与増加率が4.5%に低下し、ポンドドルは1.3008の低点に下落しました。米連邦準備制度の会議記録と雇用データの修正により利下げの可能性が高まったことから、ポンドドルは1.3119の高点に回復しています。今日のポンドドルのレジスタンスは1.3130-50、サポートは1.3050-70と予想されています。