FX市場 日報ニュース2024.8.9

USD/JPY

木曜日、日本財務省のデータによれば、6月の経常収支は1.53兆円で予想を下回りました。一方、日本銀行（BOJ）は7月の銀行貸出が前年同期比で3.2%増加していると発表し、同月の会議の意見概要では、政策委員会の9名のメンバーが輸入コストの上昇と賃金の安定的な増加がインフレ率を予想以上に押し上げるリスクがあると議論しました。一部の委員はさらに利上げが必要と主張し、最終的な金利は1%程度であるべきだと述べました。これにより、BOJ総裁の植田和男氏が今年中に追加利上げの可能性を示唆する原因となり、円が急騰しました。さらに、日本財務大臣の鈴木俊一氏は金融市場の不安定性が続いており、実際の措置には至っていないと警告しましたが、株式市場の動向には注意を払っていると述べました。市場の不安定さが続く中、円の変動が激しくなり、ドル/円は145.42の安値に達しました。

その後、アメリカ商務省のデータによると、6月の卸売売上高は前月比で0.6%減少し、予想を下回りましたが、卸売在庫は前月比で0.2%増加し、予想通りの結果となりました。加えて、アメリカの週間新規失業保険申請件数は23.3万人に減少し、予想を上回る結果となりました。これにより、アメリカ経済のハードランディングに対する懸念が緩和され、ドルがサポートされました。ドル/円は147.53の高値に達しました。今日のドル/円の支援線は147.10-30、抵抗線は149.00-20と予測されています。

EUR/USD

昨日、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）の四半期調査により、2年先のインフレ期待が3年ぶりの低水準である2.03%に低下しました。これにより、RBNZがさらなる利下げを行う可能性が高まったと見られ、ニュージーランドドルが圧力を受けました。一方、オーストラリア準備銀行（RBA）の総裁、フィリップ・ロウ氏はインフレリスクに対する警戒を示し、インフレ抑制のためには加息を躊躇しない意向を示しました。これにより、オーストラリアドルがニュージーランドドルに対して上昇し、ユーロ/ドルが1.0944の高値で推移しました。

また、ドイツの統計局の初期データによれば、ドイツは中国への依存度を減らし、2024年上半期にはアメリカがドイツの最大の貿易相手国となりました。アメリカ経済の強さがドイツの輸出を支えていますが、地政学的リスクや将来の経済発展に関する不確実性が予測を難しくしています。アメリカの週間新規失業保険申請件数が予想を下回ったことで、経済減速への懸念が軽減され、ドルがサポートされました。これにより、ユーロ/ドルは1.0881の安値に達しました。今日のユーロ/ドルの支援線は1.0860-80、抵抗線は1.0940-60と予測されています。

GBP/USD

イギリスのロイヤル・インスティチュート・オブ・チャータード・サーベイヤーズ（RICS）による調査では、今後3ヶ月の販売見通しが2020年1月以来の強さを示しましたが、7月の住宅価格差は-19に低下しました。また、英国のリクルートメント・アンド・エンプロイメント・カンファレンス（REC）によると、7月の固定職の求人は依然として低迷しており、雇用主の賃上げ幅も減少しています。これらのデータは、イギリスの労働市場がさらに冷え込んでいることを示しており、イングランド銀行（BOE）が利下げのタイミングを検討する際の要素となる可能性があります。これによりポンド/ドルは1.2662の安値に達しました。

その後、マーケットが急激な変動から回復し、アメリカのFEDが今年中に1ポイントの利下げを行うとの予測が広がりました。これに対し、BOEの利下げ幅は約45ベーシスポイントと予想され、ポンドに対する支援材料となりました。結果として、ポンド/ドルは1.2752の高値に回復しました。今日のポンド/ドルの支援線は1.2710-30、抵抗線は1.2800-20と予測されています。