FX市場 日報ニュース2024.9.20

USD/JPY

アメリカ連邦準備制度（FED）は、金利を50ベーシスポイント引き下げることで、金融緩和の時代の幕開けを告げました。パウエル議長は、この措置がインフレが緩和する中で低失業率を維持する決意を示すものだと述べました。しかし、利下げ幅は市場で予想されており、その後の点描図や記者会見での発言からは、今後の金融緩和政策のペースと幅がより慎重になることが強調されました。このため、FEDの政策会議後、ドルのショートポジションが厳しい圧迫を受け、円に対して141.88の安値から上昇しました。

その後、アメリカの公式発表によると、先週の新規失業保険申請件数は21.9万人に減少しました。しかし、第二四半期の経常収支赤字は2668億ドルに拡大し、8月の先行指標も前月比で0.2%下落しました。さらに全米不動産協会（NAR）の発表によると、8月の成約済み住宅販売は2.5%減少し、季節調整後の年率は386万戸と市場予想を下回りました。また、前堪薩ス連邦準備銀行総裁のホニゲは、FEDの50ベーシスポイントの利下げ決定が再びインフレを引き起こすリスクをもたらす可能性があるとし、ドルがさらなる圧力を受けると警告しました。この結果、円に対して143.94の高値から下落しました。本日のドル円の抵抗ラインは143.00-20、支持ラインは141.60-90と予想されています。

EUR/USD

データによると、ニュージーランドの第二四半期の国内総生産（GDP）は前期比で0.2%縮小し、予想ほど深刻な縮小ではありませんでした。また、オーストラリアの8月の失業率は4.2%で安定し、雇用参加率は67.1%の歴史的高水準を維持していますが、純雇用者数は前月比で4.75万人増加し、3ヶ月連続で市場予想を上回っています。このため、労働力が急速に拡大する一方で失業率が安定し、オーストラリア準備銀行（RBA）の利下げの可能性が低下しました。さらに、オーストラリアの貿易担当大臣ファレルは、中国がクリスマス前にオーストラリアのロブスターに対する貿易制限を撤回する見込みがあると発表し、オーストラリアドルやニュージーランドドルなどのリスク資産を支える材料となり、ユーロはドルに対して1.1067から上昇しました。

欧州中央銀行（ECB）のデータによれば、貿易黒字の減少と基礎収入の低下により、7月の経常収支は396億ユーロに縮小しました。また、イタリアのラディオコル通信社は、イタリア中央銀行のパネッタ総裁の言葉を引用し、ユーロ圏経済の疲弊の兆しから、ECBの緩和政策が今後数ヶ月で加速する可能性があると述べました。一方、ドイツ連邦銀行は月次経済報告で、工業の深刻な不況、投資の低迷、消費者の過度な慎重さにより、ドイツ経済が今季再び縮小する可能性があると警告しました。この結果、ユーロはドルに対して1.1178から下落しました。本日のユーロドルの支持ラインは1.1110-30、抵抗ラインは1.1190-1.1200と予想されています。

GBP/USD

アメリカFEDが50ベーシスポイントの利下げを行ったにもかかわらず、市場はアメリカ経済に対して依然として自信を持ち、ソフトランディングが期待されているため、ドルが支えられ、ポンドはドルに対して1.3150の安値で横ばいを続けています。イギリス銀行（BOE）は、政策決定会合で8対1の票決で基準金利を5.0%に維持し、公債の減少ペースを加速することを一時停止しました。これは、財務大臣リーヴスに追加の予算圧力をかけないためです。総裁ベイリーは、物価圧力の証拠がさらに必要であり、将来の利下げに対して慎重に対応する必要があると述べました。投資家はBOEの利下げがFEDよりも遅れると考え、ポンドはドルに対して1.3314の高値まで上昇しました。本日のポンドドルの支持ラインは1.3240-60、抵抗ラインは1.3320-40と予想されています。