FX市場 日報ニュース2023.12.12

USD/JPY

アメリカの11月の雇用は予想を上回り、失業率は3.7％に低下しました。これはアメリカの雇用市場の強さを浮き彫りにし、投資家はアメリカ連邦準備制度（FED）がいつ利下げを始めるかを先送りしました。ロイターによると、経済学者への調査によれば、FEDは少なくとも来年7月まで利率を据え置く見通しであり、これがドルを支えています。さらに、ブルームバーグは匿名の情報源を引用し、十分な賃金の増加の証拠が見られていないため、インフレが持続可能でないとする見解から、日本の中央銀行（BOJ）の関係者は今月中に負の金利を終了する必要性がほとんどないと述べています。一方、朝日新聞によると、日本の首相である岸田文雄は政治献金の不正疑惑により4人の内閣大臣を交代させる方針であり、これは2012年以来の自民党にとって最大の政治的な試練となっています。BOJは12月に景気後退と政治的な不確実性の懸念から、円安を引き起こし、ドル・円相場を144.79の安値から回復させました。

その後、投資家は今後アメリカが発表する11月の消費者物価指数（CPI）が3.1％に減少すると予想し、ニューヨーク連邦準備制度の調査によれば、11月のアメリカの消費者の1年先のインフレ予測が3.4％に低下し、2021年4月以来の最低水準となりました。これがドルの一段の上昇を阻む一因となり、ドル・円相場は146.58の高値から下落しました。本日のドル・円相場の予想では、サポートは145.70-90であり、レジスタンスは146.50-80に位置していると見られています。

EUR/USD

楽観的なアメリカの雇用統計報告は、投資家が3月に連邦準備制度（FED）が利下げする可能性を下げ、それによってドルを支持しました。さらに、中国の11月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比で0.5％減少し、2か月連続でマイナスとなり、2020年11月以来の最大の月次減少となりました。同時に、工業生産者の工場出荷価格指数（PPI）も前年同月比で3％減少し、3か月ぶりの最大の減少幅となりました。これは通貨の緊縮圧力がますます高まっていることを示しており、国内需要の低迷により中国の経済回復に対する不安が生じています。これは投資家のリスクを取る意欲を打撃し、オーストラリアドルとニュージーランドドルを人民元の下落に引きずり、それに連動してユーロがドルに対して1.0778の高値から下落しました。

ドイツの社会民主党（SPD）に属するメルケル首相によると、ドイツの連立パートナーは今週中に2024年の予算案で合意に達する可能性があります。同時に、自由民主党（FDP）の議会党団主席も2024年の予算交渉に対して楽観的であり、これがユーロがドルに対して1.0740の低値から回復する要因となりました。本日のユーロ/ドルの予測では、サポートは1.0700-20で、レジスタンスは1.0780-1.0800に見込まれています。

GBP/USD

Rightmoveのデータによれば、12月に英国で新しく上場された住宅やアパートの平均価格は1.9％減少しました。これは12月の歴史的な平均減少幅を上回り、住宅価格の下落が英国中銀（BOE）を安心させました。製造業団体Make UKは、長らく待ち望まれた大量の在庫補充と輸出注文の増加により、英国の苦境にある工場に一部の回復の兆候が見られると述べ、これが2024年の厳しい課題に満ちた期間を乗り越えるのに役立つ可能性があります。これは英ポンドをドルに対して1.2590の高値に押し上げました。英国中銀（BOE）は今週木曜日に2023年最後の政策会議を開催しますが、市場の一般的な予測ではBOEが現行の政策金利を15年ぶりの5.25％に維持するとされています。ただし、会議前の不確実性から、英ポンドはドルに対して1.2528の安値まで下落しました。予測によれば、今日の英ポンド対ドルの抵抗は1.2560-80で、サポートは1.2480-1.2500にあります。