FX市場 日報ニュース2024.1.10

USD/JPY

週二の日本の統計データによれば、11月の家計支出は前月比で1.0%減少し、前年同期比では2.9%減少しました。これは連続9ヵ月の減少で、経済の脆弱性を浮き彫りにしています。また、首都東京地域の12月のコア消費者物価指数（CPI）は前年同期比で2.1%上昇し、2ヵ月連続の鈍化です。これにより、日本銀行（BOJ）が超緩和の通貨政策から急速に撤退する必要性に対する一部の圧力が和らぎます。しかし、ニューヨーク連邦準備銀行の最新の消費者期待調査によれば、12月のアメリカの消費者の短期的な通貨膨張への期待は過去3年で最低に低下し、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）の理事であるボーマンは通貨政策が十分な制約を持っており、インフレが減退すれば最終的な利下げを支持する意向であると発言し、これがドルを圧迫しました。さらに、ドルの空売りポジションが昨年9月以来の最大規模に増加し、ドル円を143.41まで押し下げました。

その後、日本の財務大臣である鈴木俊一氏は、2024/25財政年の予算予備金を拡大する計画があると述べ、これは能登半島の地震後の復興作業を支援するためです。一部の報道によれば、政府は追加の予備金を提供するために国債を発行する可能性があり、これが財政負担を増加させ、円の阻害要因となります。また、アメリカ商務省の発表によれば、11月の貿易赤字が予想外に632億ドルに低下し、対中貿易赤字も215.9億ドルに急減しました。全米独立企業連盟（NFIB）の調査によれば、12月のアメリカの小企業楽観指数は91.9まで上昇し、2021年7月以来の初めての増加となり、これがドル円を144.62まで押し上げました。今日のドル円の見通しは、144.50-70での抵抗、143.60-80でのサポートと予想されています。

EUR/USD

昨日、オーストラリア統計局のデータによれば、11月の小売売上高は〝ブラックフライデー〞のプロモーションで2%増加し、3651億豪ドルに達し、2021年11月以来の最大の増加となりました。また、アメリカ株式市場の上昇傾向がリスク志向を復活させ、アメリカの消費者のインフレ期待が低下し、これがドルを抑制し、豪ドルとNZドルが一部の失地を回復するのを助けました。フランスの11月の経常赤字は28億ユーロに縮小し、貿易赤字も59.43億ユーロに縮小しました。これがユーロをドルに対して1.0966まで押し上げました。

データによれば、イタリアの11月の失業率は7.5%に低下し、ユーロ圏の11月の失業率は記録的な低水準の6.4%に追いつきました。しかし、ドイツの11月の産業生産は予想を大幅に下回り、世界銀行は2024年の年間経済成長が3年連続で鈍化すると警告し、中国の経済成長もさらに鈍化して市場の人気を低下させ、欧州中央銀行（ECB）の委員であるセンテノはECBが利下げする時期が最近の予測よりも早まる可能性があると述べ、これがユーロを1.0909まで押し下げました。今日のユーロドルの見通しは、1.0940-60での抵抗、1.0850-70でのサポートと予想されています。

GBP/USD

週二、英国小売業連盟（BRC）は12月の現金支出が前年同期比で1.7%増加したと発表しましたが、インフレ要因を考慮すると支出は減少しています。また、小売業者はクリスマス期間中の販売が低調であり、これが英国経済が緩やかな衰退に陥る懸念を増幅させ、ポンドドルを1.2764から下落させました。Calastoneのデータによれば、イギリスの投資家は昨年、英国の株式基金への資金引き出しを続け、12月には31か月連続での資金引き出しとなり、株式市場の低迷を加速させました。さらに、市場は英国中央銀行（BOE）総裁ベイリーが水曜日に財政特別委員会での演説で、ポンドドルの下落を拡大させる可能性に注目しています。今日のポンドドルの見通しは、1.2720-40での抵抗、1.2630-50でのサポートと予想されています。