FX市場 日報ニュース2024.1.12

USD/JPY

日本財務省は木曜日に、12月末の外貨準備が1.295兆ドルに増加したと発表し、経済協力開発機構（OECD）によると、2%の目標近くでインフレが維持され、かつ賃金が継続して増加する場合、日本銀行（BOJ）は2024年初めから段階的に短期金利を引き上げ、同時に債券利回り操作（YCC）政策の柔軟性を維持すべきだと述べました。また、BOJは地域経済に関する四半期報告で、今年の賃金上昇の勢いが2023年よりも早いと評価しましたが、多くの企業がまだ今年の給与計画を確定していないと強調し、昇給の幅や範囲は依然として非常に不確定であるとし、1月22日から23日の政策会議でBOJが負の金利終了を一時的に遅らせるとの期待が高まっている市場を強化しました。さらに、日本の時事新聞によると、BOJは1月23日に発表予定の四半期報告でインフレ予測を下方修正する検討をしており、最も可能性が高いのは2%の範囲に中央を下げることで、これが円安を促進し、ドル円が145.16の低水準を維持するサポートとなっています。

その後、アメリカは週初の失業保険申請者が20.2万人で予想を下回り、さらに12月のコア消費者物価指数（CPI）が前月比で0.3%上昇すると予想通りでしたが、コアCPIは前年同期比で3.9%上昇し、総合CPIもそれぞれ予想を上回る0.3%と3.4%上昇となりました。これにより、3月の米連邦準備制度理事会（FED）が利率を据え置くという懸念が高まり、クリーブランド連邦準備銀行総裁のメスターは3月の利下げは時期尚早であると述べ、ドル円を146.41の高水準まで押し上げました。さらに、12月の米国連邦政府の赤字が前年同期比で52%増の1,290億ドルに拡大し、ドルが大部分の上昇を取り戻す要因となりました。ドル円の予想サポートは145.30-50、サポートは144.40-60と見られています。

EUR/USD

昨日のオーストラリアの11月データによると、石炭および鉄鉱石の輸出増加により、自動車の輸入減少、および原油価格の下落により、輸出が1.7%増加し、輸入が7.9%減少し、貿易収支が8ヶ月ぶりの高水準の114億豪ドルに急増しました。データは、日本銀行が政策を引き締める必要がないと示唆しており、豪ドルを押し上げ、他のリスク通貨をサポートしています。さらに、フランス中央銀行（BOF）総裁のヴィレロワドガロは、フランスの経済成長が減速しているが、懸念されているよりも強力であり、2024年には衰退に陥ることはなく、0.9%成長する可能性があると述べ、ユーロをドルに対して1.0990まで押し上げました。

11月の季節調整済みデータによると、スペインの産業生産は前年同期比で0.8%増加し、予想を上回りましたが、イタリアの産業生産は前月比1.5%減少し、予想を上回りました。また、欧州中央銀行（ECB）の理事会メンバーであるヴィチチは、インフレが急速に減少すればECBが利下げを早める可能性があると述べ、アメリカのインフレが上昇することでドルをサポートし、ユーロをドルに対して1.0928まで押し下げました。今日のEUR/USDの予想サポートは1.0940-60、阻力は1.1030-50と見られています。

GBP/USD

グローバル株式市場の上昇がリスク通貨を押し上げましたが、Investecによると、英国の7月から9月のインフレ率は1.5%前後に低下する可能性があり、英国銀行（BOE）は今年3回の25ベーシスポイントずつの利下げを行う見通しであり、これがポンドドルを1.2783の高水準で抑制していると述べています。アメリカのCPIが予想を上回ったことで、アメリカ連邦公開市場委員会（FOMC）が2%の目標にインフレを戻すのにより多くの時間がかかる可能性があり、これがドルをサポートし、ポンドドルを1.2687の低水準まで押し下げましたが、リッチモンド連邦準備銀行総裁のバーキンはCPIデータが明確なインフレの道を示すのには影響が少ないと述べ、ドルが下落しました。今日のGBP/USDの予想サポートは1.2730-50、阻力は1.2830-50と見られています。