FX市場 日報ニュース2024.1.22

USD/JPY

アトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁は、将来数ヶ月でインフレが予想よりも速く減少すると信じる具体的な証拠があれば、利下げに対して開かれた態度を持っていると述べました。しかし、アメリカの労働市場は依然として強固で、FED理事のワラーを含む公式の発言は、アメリカ連邦準備制度(FED)が急いで利下げするつもりはないとの期待を強化しています。さらに、米国下院は臨時法案を可決し、連邦政府に3月初までの資金提供を行い、一部の閉鎖を回避しました。これにより、先週末にはドルを支えました。また、日本の12月のコア消費者物価指数（CPI）は前年同期比で2.3％上昇し、日本銀行（BOJ）の2％の目標を維持していますが、2か月連続で鈍化し、2022年6月以来の最も緩やかな上昇率を記録しました。これは、BOJが大規模な金融刺激策から徐々に撤退する必要性を急がないことを強化しています。さらに、ロイターによると、東京の1月のコアインフレ率は前年同期比で1.9％上昇すると予想されており、2022年5月以来初めて2％を下回る可能性があり、これが円を押し下げ、ドル/円を148.80の高値に押し上げました。

日本の財務大臣である鈴木俊一は、円の急落について質問された際、政府は為替の動向を注視しており、市場はBOJが介入する可能性に警戒していると述べ、これが一部の利益確定の売り圧力を引き起こし、ドル/円は147.83の安値まで下落しました。全米不動産協会（NAR）は、アメリカの12月の既存住宅販売が季節調整後の年率で378万戸で、予想を下回り1.0％減少したと発表しましたが、ミシガン大学による調査によれば、1月のアメリカ消費者信頼指数の初値が予想を上回り78.8に上昇し、2021年7月以来の最高値を記録しました。また、シカゴ連邦準備銀行のゴールズビー総裁は、FEDが利下げを行う前により多くのインフレデータを見る必要があると述べ、サンフランシスコ連邦準備銀行のデイリー総裁も利下げはまもなく実現するものではなく、FEDの利下げの憶測を弱め、ドル/円の反発をサポートしています。本日のドル/円の抵抗は148.30-50、サポートは147.40-60と予想されています。

GBP/USD

アメリカの株式市場と商品市場が共に上昇し、先週末にはリスク志向が再現され、市場は現在、オーストラリア準備銀行（RBA）が6月に利下げする可能性が38％に低下し、政策の緩和が今年末までに行われる可能性があると見ています。また、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）が5月に初めて利下げする可能性は80％と見られ、円に関連する金利取引が追い風となり、豪ドルとニュージーランドドルは一部の下落を取り戻しました。しかし、ドイツは12月の生産者物価指数（PPI）が前月比で1.2％、前年同期比で8.6％ともに予想を下回り、これがユーロ/ドルを1.0864の安値に押し下げました。

ECBのいくつかの役員が先週発言したことで、伝えられた情報の強度は異なりましたが、主要な見解は利下げを急がないというものでした。市場はECBの利下げの期待を再評価し、焦点が1月25日の政策会議に移り、ドイツ国債の利回りは去年12月初め以来の最高に推進され、ユーロ/ドルは1.0897の高値まで回復しました。本日のユーロ/ドルのサポートは1.0860-80、抵抗は1.0940-60と予想されています。

GBP/USD

先週末、英国国家統計局は12月の小売売上高が予想を下回り、前月比で3.2％減少し、2021年1月以来の最大の減少となりました。これにより、英国の第四四半期の経済が衰退のリスクに直面しており、ポンド/ドルは1.2714の高値から下落しました。最近の英国のデータが景気の減退の懸念を引き起こしており、頑固なインフレが英国中央銀行（BOE）の対応能力を制限していること、さらに英国総選挙に伴う不確実性がポンドの売り圧力を強め、ポンド/ドルは1.2658の安値まで下落しました。本日のポンド/ドルのサポートは1.2660-80、抵抗は1.2750-70と予想されています。