FX市場 日報ニュース2024.1.30

USD/JPY

アメリカの12月の物価は穏やかに上昇し、年間インフレ率は3%未満で3か月連続して続きました。これにより、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）が今年の利下げを始める可能性が高まりました。しかし、アメリカの消費支出は2023年末に急増し、経済は強靭な状態を維持しています。これにより、金融市場では3月のFED利下げの確率が50%未満に低下し、ドルの動向を支える一方、韓国統合参謀本部によると、北朝鮮が東海岸付近の海域に巡航ミサイルを複数発射したと発表しました。これは1週間未満での2度目のミサイル発射であり、さらに、シリア国境に近いヨルダン北東部に駐留するアメリカ軍が無人機攻撃を受け、3人が死亡しました。これは昨年10月のイスラエルとハマスの戦争勃発以来、中東全体での紛争を引き起こし、致命的な攻撃を受けた初めての事例です。地政学的リスクが高まり、避難通貨としての円の買いが促進され、月曜日にはドルが円に対して148.33の高値から下落しました。

その後のデータでは、ダラス連邦準備銀行の1月の製造業指数が大幅にマイナス27.4に低下し、ニューヨーク連邦準備銀行によると、12月のコア消費者物価指数は2.34％で、前月より低下し、FEDの2％目標に近づいています。また、市場はFEDの2日間の通貨政策会議が火曜日に開催されることに注目しており、一般的にFEDが手を動かさないと予想されていますが、FED議長パウエルの発言が焦点となり、リスク感情の弱まりがドルの売り圧力を引き起こし、円に対するドルは147.24まで下落しました。本日のドル/円の抵抗は147.50-70に見込まれ、サポートは146.30-50に見込まれます。

EUR/USD

先週、中国政府は経済と株式市場を支援し、市場の人気を高めるために一連の刺激策を打ち出しました。これにより、リスク選好が強化されました。中国の週末に発表された12月の工業利益は16.8％増加し、去年8月以来5か月連続で増加しました。また、ロイターの調査によると、中国の1月の公式製造業購買担当者指数（PMI）は49.2に上昇する見込みです。しかし、FEDが会議を開催する直前であり、また、オーストラリアが水曜日に注目の第四四半期のインフレデータを公表する予定であり、これがオーストラリア準備銀行（RBA）が政策を安定させる可能性を強化する可能性があります。これが昨日、豪ドルとニュージーランドドルの売買を慎重にした結果、ユーロ/ドルは1.0849の高値で圧力を受けました。

ヨーロッパ中央銀行（ECB）副総裁のデ・ギンドスは、ユーロ圏のインフレの最近の発展が期待されるものであることを考慮して、ECBがいずれ利下げを行う可能性があると述べました。また、ECBの理事会メンバーであるカジミールによると、インフレの緩和の兆候が積極的であり、ECBの次の行動は利下げであると述べました。別のメンバーであるノートも、ECBの利下げは早めに行われるべきであると考えています。さらに、通貨市場の価格は現在、ECBが4月に25ベーシスポイントの利下げをし、年間で149ベーシスポイントの利下げをすることを全面的に予測しています。これにより、ユーロ/ドルは1.0794の安値まで下落しました。本日のユーロ/ドルの抵抗は1.0835-55に見込まれ、サポートは1.0750-70に見込まれます。

GBP/USD

月曜日、米国のシティバンクと市場調査会社YouGovの調査によると、11月の公衆の1年間のインフレ予測が3.9％に低下し、5年から10年先の予測が3.4％に低下しました。これが英国の中央銀行（BOE）が利下げの兆候を発信する可能性をもたらし、ポンド/ドルは1.2718の高値から下落しました。一方で、米国の市場監督機関のデータによると、1月17日から23日の間にスペキュレーターはポンドのネットロングポジションを四か月ぶりに最大に増やしました。ただし、今週木曜日にBOEが会議を開催し、市場の一致は、金融政策委員会の2人のホーク派が利上げを支持しなくなると予想しています。現在、市場はBOEが5月に初めて利下げする可能性が約50％であり、また、BOEの金融安定性監督官が民間信用リスクに警告を発したため、ポンド/ドルは1.2659の安値まで下落しました。本日のポンド/ドルの抵抗は1.2720-40に見込まれ、サポートは1.2630-50に見込まれます。