FX市場 日報ニュース2024.2.23

USD/JPY

米国フィラデルフィア連邦準備銀行のビジネス活動指数と1月の先行指標がやや低調で、国債利回りの低下と米ドルの抑制をもたらしました。また、水曜日に発表された日本財務省の1月のデータによれば、輸出は前年同期比で11.9%増加し、貿易赤字は1.758兆円で予想を上回りました。これは、経済のさらなる減速への懸念を緩和する可能性がありますが、輸入は予想を上回る9.6%減少し、さらに、ロイターの調査によると、日本の2月の製造業および非製造業の景況判断指数がそれぞれマイナス1とプラス26に低下し、10か月ぶりに悲観的な見方が楽観的な見方を上回ったことが明らかになり、円を圧迫し、ドル/円は149.83の安値を維持しています。

日本の経済データが持続的に低調であることから、日本銀行（BOJ）が超緩和的な金融政策の調整を予想よりも4月よりも遅く行う可能性が示唆され、また、世界最大の自動車メーカーであるトヨタ自動車が労働組合からの大幅な賃金引き上げと記録的なボーナスの要求に応じていないことから、賃金交渉の見通しの不確実性が高まっています。さらに、日本政府は2月に経済見通しを3か月ぶりに下方修正し、2年ぶりに消費支出の評価を下げ、さらに昨年3月以来初めて産業生産の予測を下方修正したことから、BOJが今年超緩和政策を撤退しようとする際に直面する課題を浮き彫りにし、円を抑圧しています。さらに、米国リッチモンド連邦準備銀行の総裁であるバールキン氏は、1月のインフレデータが予想を上回っていることから、米連邦準備制度理事会（FED）の将来の利上げの決定が複雑化しており、さらに、FEDの1月の通貨政策会議の記録には、多くの決定者が早すぎる利下げのリスクを懸念していることが示され、ドル/円を150.39の高値に押し上げています。本日のドル/円の抵抗は150.40-60で、サポートは149.60-80に見込まれています。

GBP/USD

市場はオーストラリアの金利の次なる動向を引き下げと見ていますが、初の行動は8月か9月まで待たなければならないかもしれません。また、昨日、オーストラリア統計局が発表した四半期賃金価格指数は前年同期比で4.2%上昇し、2009年以来の最大の増加を記録しました。さらに、一連の弱い日本の経済データは、BOJが負の金利政策をより長い期間維持する可能性を刺激しました。

その後、複数のドイツ政府関係者が、世界的な需要の低迷、地政学的な不確実性、および持続的な高インフレ率が経済が急速に反発する可能性を削弱しているため、ドイツ内閣が経済報告書を承認し、2024年の経済成長予想を0.2%に引き下げたと述べました。さらに、ドイツ経済相は、ドイツ経済が危機からの回復速度が予想よりも遅いことを述べ、ユーロ/ドルを1.0788の安値まで押し下げました。しかし、欧州委員会がユーロ圏の2月の消費者信頼指数がマイナス15.5に上昇し、10年債の利回りが3か月ぶりの高値を記録し、米国債の利回りが縮小したことから、ユーロ/ドルを1.0824の高値に押し上げました。本日のユーロ/ドルのサポートは1.0790-1.0810で、抵抗は1.0880-1.0900に見込まれています。

GBP/USD

水曜日、人事資源データ企業XpertHRによると、英国の賃金上昇率の中央値は1月までの3か月間で、10月から12月の6%から5.1%に低下しました。雇用主は今年初めに従業員への年次賃上げ幅を縮小したため、潜在的なインフレ圧力の緩和が始まる可能性があり、ポンド/ドルを1.2599まで押し下げました。一方で、英国は1月に歴史的な高さの167億ポンドの季節調整済み予算黒字を達成し、ボストンコンサルティンググループの年次調査によれば、英国の企業の47%が今年後半に経済成長が改善すると考えており、去年と比較して、企業は今年の利益とより広範な経済成長に対してより楽観的です。これにより、ポンド/ドルは1.2641まで上昇しました。本日のポンド/ドルのサポートは1.2600-20で、抵抗は1.2690-1.2710に見込まれています。