FX市場 日報ニュース2024.5.29

USD/JPY

日本銀行（BOJ）が火曜日に発表したデータによると、4月の企業サービス価格指数（CSPI）は、サービス業の労働コストの上昇により前年同月比で2.8％上昇し、2015年初以来の最大の上昇率となりました。さらに、内情に詳しい3人の関係者によると、日本政府は6月末に発表予定の重要な年中政策大綱で、2026年3月末までに基本予算の黒字化を目指す方針を堅持する見通しであり、これが円を支える要因となり、USD/JPYは156.57まで下落しました。

また、BOJが発表した4月の物価上昇拡大を示す指標では、加重中央値のインフレ率が前年比1.1％、トリム平均指数が1.8％、分布密度の最も高いインフレ率を示す第3の指標が1.6％上昇しました。これらの指標がすべて2％以下に低下したのは2022年8月以来のことであり、BOJの次回利上げのタイミングに対する不確実性を増し、円は上昇分を返上しました。

アメリカ連邦住宅金融局（FHFA）が発表した3月の住宅価格は前月比および前年比でそれぞれ0.1％と6.7％上昇しました。また、世界大企業研究会の調査によると、5月の米国消費者信頼感指数は予想外に102.0に上昇し、3か月連続で悪化していた消費者信頼感が回復しました。さらに、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）のボウマン理事が、資産購入の縮小を遅らせるべきと発言し、ミネアポリス連邦準備銀行のカシュカリ総裁も、インフレが大幅に改善されるまで利下げを待つべきだと述べました。これにより、USD/JPYは157.20の高値まで上昇しました。本日のUSD/JPYのサポートは157.00-20、レジスタンスは157.60-80と予想されます。

EUR/USD

オーストラリア統計局が発表した4月の小売売上高は前月比0.1％の小幅な増加にとどまりました。高い借入コストと家賃上昇が消費者支出に影響を及ぼしていますが、オーストラリア準備銀行（RBA）およびニュージーランド準備銀行（RBNZ）のタカ派的な見通しにより、利下げ時期の予想が遅れ、グローバルなリスク感情の改善もあいまって、オーストラリアドルやニュージーランドドルなどのリスク通貨が支えられました。これにより、EUR/USDは1.0888の高値に達しました。

欧州中央銀行（ECB）の最新調査によると、ユーロ圏の消費者の12か月先のインフレ予想は2.9％に低下し、2021年9月以来の最低水準となりました。ECBのセンテノ理事は、ユーロ圏のインフレが制御されつつあり、金融政策の緩和が近づいていると述べ、別の理事であるクノット氏も、インフレの低下を受けてECBは段階的に利下げを行う準備があると述べました。この発言により、EUR/USDは1.0851の低値まで下落しました。本日のEUR/USDのレジスタンスは1.0860-80、サポートは1.0800-20と予想されます。

GBP/USD

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）が発表した外国為替ポジションデータによると、5月21日までの1週間で英ポンドの純ポジションは空売りから小幅な買い越しに転じました。これは、労働党が7月の選挙で多数議席を獲得する見通しであり、100名以上のビジネスリーダーが労働党を支持する書簡に署名したためです。これにより、労働党党首キア・スターマーの下での政府がポンドの動向に悪影響を与えないとの見方が広まり、GBP/USDは1.2800の高値に達しました。

イギリス小売業協会（BRC）が発表した5月の店舗価格は前年比0.6％の上昇にとどまり、2021年11月以来の最小の上昇率となりました。これはインフレ圧力の緩和を示すもう一つの兆候であり、GBP/USDは1.2752の低値に下落しました。本日のGBP/USDのレジスタンスは1.2760-80、サポートは1.2700-20と予想されます。