FX市場 日報ニュース2024.6.18

USD/JPY

ミネアポリス連邦準備銀行のカシュカリ総裁は、アメリカ連邦準備制度理事会（FED）が今年1回の利下げを行うのは合理的な予測だと認めていますが、その実施は12月まで待つ必要があります。しかし、3つの弱いインフレデータが利率先物市場でFEDが9月にも利下げする可能性を76%示しており、年間で50ベーシスポイントの緩和が予想されています。また、Redfinによると、アメリカの5月の住宅販売は過去10年間で最低水準に落ち込み、これが月曜日にドルを抑制しました。さらに、日本の4月の核心機械受注は前月比で2.9%減少し、3か月ぶりの初めての減少ですが、資本支出は回復する見通しです。内閣府は機械受注に対する評価を据え置き、前日本銀行（BOJ）審議委員の桜井真氏は、BOJは少なくとも9月まで利上げしないと述べましたが、来月新たなガイダンスを発表し、年間24兆円の公債購入を削減すると予想され、円安がBOJによる量的緊縮（QT）や資産負債の縮小をより速やかに促す可能性を示唆しています。この状況が円を支え、ドルは157.14円まで下落しました。

最新のロイター調査によると、BOJが次に利上げする時期についてアナリストの間には依然として分かれた意見があります。また、日本の首相である岸田文雄氏は、政府退職基金がBOJが保有するETFを購入する計画や指示はないと述べ、円の上昇を阻む一因となっています。一方で、フィラデルフィア連邦準備銀行のハーク総裁は、経済予測が実現すれば、FEDは今年1回利下げするだろうと述べています。しかし、ニューヨーク連邦準備銀行の6月製造業指数が予想を上回るマイナス6.0を記録しており、市場はアメリカの火曜日の小売販売データやFED幹部の発言を注視し、今年初の利下げのタイミングを探っています。これがドルを円に対して157.95円まで回復させました。本日のドル円予想レンジは157.10円から157.30円のサポート、157.90円から158.10円のレジスタンスです。

EUR/USD

昨日、オースティンズ銀行（ANZ）と求人サイトIndeedが発表したオーストラリアの5月の求人広告は前月比2.1%減少し、4ヶ月連続の低下を示しました。また、中国の5月のデータによると、社会消費品小売総額は前年同期比で3.7%増加し、予想を上回りましたが、規模以上の工業生産は5.6%の増加にとどまり、予想を下回りました。さらに、70大中都市の住宅価格指数は9年ぶりに3.9%下落し、これが豪ドルとNZドルの下落を引き続きもたらしました。また、フランス議会選挙の前に極右と極左の政党が強い勢いを見せ、マクロン大統領率いる中道派政府に圧力をかけ、ユーロはドルに対して1.0685まで下落しました。

オーストラリアのアルバニー首相と中国の李克強国務院総理との会談が行われ、オーストラリアと中国の関係が安定傾向にあることが示され、市場のリスク選好を改善しました。また、欧州統計局によると、ユーロ圏の第1四半期の賃金と労働コストはそれぞれ前年同期比で5.3%と5.1%増加し、拡大が見られました。さらに、欧州中央銀行（ECB）のリアン首席エコノミストは、フランス国債市場の救済のために債券購入が必要であるという必要性を薄め、市場の不安定さは無秩序ではないとの見方を示し、ユーロはドルに対して1.0737まで回復しました。今日の予想レンジは、ユーロドルが1.0740-60の抵抗線、1.0650-70の支持線にあります。

GBP/USD

月曜日、不動産市場ウェブサイトのRightmove調査によると、今月の英国の住宅価格は横ばいであり、最近の上昇トレンドの勢いが緩んでいることを示しています。週末の3つの英国の世論調査によると、首相スナックの支持率が低迷しており、彼の所属する保守党が7月4日の選挙で大敗する可能性があり、ポンドはドルに対して1.2656まで下落しました。市場はまた、水曜日に公表される英国のインフレデータと、英国銀行（BOE）の今週の政策会議を注視しており、利下げは予想されていませんが、これがポンドを1.2709まで回復させました。今日の予想レンジは、ポンドドルが1.2710-30の抵抗線、1.2620-40の支持線にあります。