FX市場 日報ニュース2024.8.23

USD/JPY

アメリカ連邦準備制度理事会（FED）の7月の政策会議記録によれば、多くの決定者はデータが引き続き予想通りであると考え、次回の会議で政策緩和が適切である可能性があるとしています。一方、アメリカの雇用者が追加した仕事の数が初期報告の数値を大幅に下回り、FEDが9月に利下げを検討する中で労働市場の健康状態への懸念が高まっています。また、日本の8月のau Jibun Bank製造業PMI初値は49.56で、工場活動が需要の低迷により縮小していますが、縮小幅は緩やかになっています。さらに、サービス業PMIは54.0に上昇し、特に新規業務の流入が安定しているため、企業活動が増加しています。市場では、日本銀行（BOJ）がより多くの債券を購入する計画があるとの噂や、BOJ総裁の植田和男氏が金曜日に国会での特別会議で発言する予定、また、FED議長パウエル氏がジャクソンホールでの講演を行う予定などから、投資家が保守的になり、ドル円は144.84の低点から回復しています。

全米不動産協会（NAR）の発表によると、7月の成約済み住宅販売が1.3%増加し、年率で395万戸となり予想を上回りました。また、標準普及グローバルの調査によれば、アメリカの8月サービス業PMIは55.2に上昇していますが、総合PMI初値は四ヶ月ぶりの低水準である54.1となりました。これは依然として健全な水準にありますが、企業はより高い価格を消費者に転嫁するのに苦労しており、今後数ヶ月でインフレが低下する可能性が高まっています。ボストン連邦準備銀行の総裁コリンズ氏は、FEDが近く利下げサイクルに入るとし、次月の政策会議での利下げを支持する可能性を示唆しています。フィラデルフィア連邦準備銀行の総裁ハック氏も、データが予想通りであれば9月の利下げを支持すると述べており、これによりドル円は146.52の高点から下落しました。今日のドル円のサポートは145.50-70、レジスタンスは146.50-80と予想されています。

EUR/USD

アメリカが9月の利下げに向けて進行中のようで、期貨市場では9月に25ベーシスポイントの利下げが確実視されています。それに対し、オーストラリア準備銀行（RBA）はよりハト派であり、9月の利下げの可能性は16%とされています。これがオーストラリアドルとニュージーランドドルに支えとなっています。標準普及グローバルの8月HCOB PMI調査によると、ドイツの総合PMIは48.5で、2ヶ月連続の縮小であり予想以上の縮小幅です。しかし、オリンピックによるフランスのサービス業PMIが27ヶ月ぶりの高水準である55.0に上昇し、ユーロ圏のサービス業PMIも53.3に急上昇しています。これにより、総合PMIは51.2に上昇し、ECBが今年に2回利下げするという予想が後退し、ユーロドルは1.1164の高点に達しました。

その後、ECBが発表したユーロ圏の第2四半期の協定賃金増加率は、前期の記録的な4.74%から3.55%に鈍化しました。また、8月の消費者信頼感指数初値は予想外に負の13.4に低下し、ユーロは下落し、ドルに対して1.1095の低点に達しました。今日のユーロドルのレジスタンスは1.1130-50、サポートは1.1030-60と予想されます。

GBP/USD

S&Pグローバルの調査によると、イギリスの8月総合PMIは53.4に上昇し、4月以来の最高水準となりました。これにより、イギリスの企業活動が2024年下半期も安定した成長を維持するとの見通しが強まり、ポンドドルは13ヶ月ぶりの高点である1.3129に達しました。しかし、FED議長パウエル氏とイギリス中央銀行（BOE）総裁ベイリー氏がジャクソンホールでの中央銀行会議で発言する不確実性から、一部の利益確定売りが発生し、ポンドドルは1.3073の低点に下落しました。今日のポンドドルのレジスタンスは1.3110-30、サポートは1.3040-60と予想されます。