FX市場 日報ニュース2024.9.3

USD/JPY

アメリカの7月の消費者支出が安定して増加し、経済が第3四半期初めにも安定した基盤にあることを示しています。このため、アメリカ連邦準備制度（FED）が今月50ベーシスポイントの利下げを行う可能性は低く、ドルを支える要因となっています。しかし、月曜日に発表された調査では、日本のau Jibun銀行が8月の製造業購買担当者指数（PMI）終値が7月の49.1から49.8に上昇したことが明らかになり、これが生産と新規注文の回復によるもので、経済回復の希望をもたらしています。また、日本財務省の発表によれば、4月から6月の企業の工場・設備投資が前年同期比で7.4%増加し、第1四半期の6.8%増を上回りました。これにより、日本銀行（BOJ）の将来の利上げの根拠が示され、円の上昇を促し、ドル円は145.77の低点に下落しました。

アメリカの国債利回りが上昇し、日本の輸入業者が東京で低値で買い戻す動きがあり、ドル円の下落が制限されています。また、市場はFEDが9月18日に50ベーシスポイントの大幅利下げを行う可能性を33%に引き下げ、ドルが再び強い地位を回復しています。利率先物はFEDが25ベーシスポイントの利下げを行う確率を100%と見ており、12月までに累計で100ベーシスポイント、2025年には120ベーシスポイントの利下げを予想しています。今週はアメリカから一連のデータが発表され、特に金曜日の雇用報告に注目が集まります。アメリカとカナダの祝日によって取引が閑散とする中、ドル円は147.17の高点まで回復しました。今日のドル円のサポートは146.55-75、レジスタンスは147.50-70と予想されます。

EUR/USD

中国国家統計局と物流・購買連合会（CFLP）が共同で発表した8月の公式製造業PMIは6ヶ月ぶりの低水準である49.1に下落しましたが、昨日のデータでは8月のJudo Bankオーストラリア製造業PMI終値が48.5と前回値を下回り、オーストラリアの第二四半期の季節調整済み企業在庫が0.1%増加し、税引前利益が前四半期比で1.7%減少しました。7月の季節調整済み建設許可は前月比で10.4%増加し、予想を大幅に上回りました。また、財新/標準普及（S&P）グローバル調査によると、8月の中国製造業PMIは50.4に上昇し、オーストラリアドルとニュージーランドドルを支え、ユーロドルは1.1040の低点から上昇しました。

S&Pグローバルの8月HCOB製造業PMI調査によると、イタリアとフランスのPMIはそれぞれ49.4および43.9に上昇し、予想を上回りました。ドイツとユーロ圏の終値はそれぞれ42.1および45.8で、初値よりも高い水準となりました。イタリアの7月の国内総生産（GDP）は前月比で0.2%、前年同期比で0.9%増加し、予想通りでした。これにより、ユーロドルは1.1077の高点に達しましたが、ドイツの製造業が依然として急速に悪化しており、ユーロ圏製造業も縮小が続いています。また、欧州中央銀行（ECB）の政策決定者たちが経済成長の見通しについて意見が分かれており、これが将来の利下げ議論に影響を与える可能性があり、ユーロの上昇が制限されています。今日のユーロドルのレジスタンスは1.1065-85、サポートは1.0980-1.1000と予想されます。

GBP/USD

月曜日のS&Pグローバルのデータによると、英国の国内需要が輸出の減少を補い、経済成長の勢いが新たな兆しを見せています。これにより、8月の製造業PMIは7月の52.1から52.5に上昇し、2022年6月以来の最高値となりました。この結果、ポンドはドルに対して1.3117の低点から上昇しましたが、市場は英国経済の成長とインフレの見通しについて見解が分かれ、イギリス銀行（BOE）の将来の利下げの不確実性が高まっています。加えて、アメリカの雇用報告の発表前にドルがやや後退し、ポンドドルは1.3155の高点に達しました。今日のポンドドルのレジスタンスは1.3140-60、サポートは1.3050-70と予想されます。