FX市場 日報ニュース2023.12.26

USD/JPY

アメリカ連邦準備制度理事会（FED）は今月の通貨政策会議で、連続3ヵ月5.25%から5.50%の利率を維持した後、FED議長パウエルは2022年3月からの利上げが終了している可能性があると述べ、次なる検討課題は利下げのタイミングとなるでしょう。先週のアメリカのデータによれば、11月の個人消費支出（PCE）物価指数は前月比0.1%減少し、物価圧力が続いている中、FED政策金利に連動する先物契約は3月に利下げが始まる可能性を82%示唆し、これによりアメリカ国債利回りが低下しました。月曜日はクリスマス休暇のため、主要市場の取引が淡白で、ドルは押され、ドル/円は142.54の高値で制約されました。

その後、日本は10月の先行指標が前月比0.4ポイント改善し、日本銀行（BOJ）総裁の植田和男は、経済と市場の不確実性があるため、BOJは緩和的な通貨政策の立場を具体的な時期に変更することをまだ決定していないと述べました。彼は企業が賃金や価格を引き上げる姿勢を持ちつつあるものの、来年の賃金の上昇とサービス業の価格上昇を促進するかどうかは鍵であり、インフレ目標を達成する可能性が徐々に高まっていると述べました。もし2%の目標を継続的に達成する見通しが十分に高まれば、BOJは政策変更を検討するでしょう。これにより円高が促進され、ドル/円は142.11の安値に下落しました。今日も一部の主要市場はクリスマス休暇中で、ドル/円の抵抗は142.40-60に見られ、サポートは141.50-70にありそうです。

EUR/USD

先週金曜日、ガザ地区での地上攻撃拡大の後、国連安全保障理事会が決議を採択し、ガザ地区に対する人道的支援を拡充することが発表されました。ただし、停戦の呼びかけはなく、船舶の追跡データによると、さらに多くの石油を積んだ船舶が紅海航路を避けて航行しており、地政学的な状況が緊迫しています。昨日はリスク通貨が抑えられ、投資家はニュージーランド準備銀行（RBNZ）が来年5月に政策を緩和することを確実視しており、利率先物市場は現在、オーストラリア準備銀行（RBA）が来年6月に利下げする可能性があると予測しており、これが豪ドルとニュージーランドドルを抑制し、ユーロ/ドルは1.0992の安値に達しました。

アメリカのインフレが緩やかになりつつある兆候がある中、FEDは今月早くも歴史的な通貨引き締めサイクルが終了した可能性があると発表し、2024年には利下げする見通しです。11月の米国の核心PCEデータもこの傾向を支持し、ドルは圧力を受けています。また、欧州中央銀行（ECB）の執行委員シナベルは先週金曜日に鷹派の発言をし、イタリア財務省も2023年の融資コストが15年ぶりの高水準に達すると述べ、クリスマス休暇期間中の静かな市場でユーロ/ドルは1.1020の高値に回復しました。予想では、今日のユーロ/ドルのサポートは1.0980-1.1000、抵抗は1.1060-80にあります。

GBP/USD

先週、英国のデータによれば、経済は7月から9月の期間に収縮したことが示され、英国の財務大臣は異例の提案として、英国中央銀行（BOE）が利下げを通じて経済成長を促進できると述べました。この発言により、月曜日には英ポンドが米ドルに対して1.2680の低水準で推移しました。クリスマス休暇に伴い、主要市場のほとんどが閉鎖されていたため、取引が冷え込み、流動性が低下していましたが、市場はBOEが連邦準備制度（FED）よりも強気であると予想し、英ポンドが1.2725の高水準まで反発すると見ています。本日の英ポンド/米ドルの予測は、サポートが1.2670-90にあり、レジスタンスが1.2760-80にあると考えられています。